Se espera ampliamente que el presidente electo, Donald Trump, recorte las regulaciones en todo el sector financiero, incluidas las nuevas reglas fiduciarias del Departamento de Trabajo. Si bien esto ha dejado a los asesores financieros y agentes de bolsa en un limbo, las empresas fintech continúan desplegando soluciones diseñadas para cumplir con las reglas fiduciarias, ya que la tendencia a anteponer los mejores intereses de los clientes, y asesores que intentan cumplir mejor las reglas -No se va.

En este artículo, analizaremos algunas de estas nuevas soluciones tecnológicas y consideraciones importantes para los asesores financieros. (Para la lectura relacionada, vea: Cómo los asesores pueden planear los cambios en las reglas fiduciarias. )

¿Está en riesgo la regla fiduciaria?

El Departamento de Trabajo introdujo reglas el 6 de abril de 2016 que ampliaron la definición fiduciaria de asesoramiento de inversión bajo la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación para Empleados de 1974 (ERISA). Según las nuevas reglas, los asesores financieros deben actuar en beneficio de los clientes al ofrecer orientación sobre planes 401 (k), cuentas de jubilación individuales u otros ahorros de jubilación calificados, o pedirles que firmen una Exención de cliente de interés superior (BICE).

Con las nuevas reglas establecidas para que entren en vigencia el 10 de abril de 2017, los asesores financieros han estado luchando para lograr el cumplimiento de las nuevas soluciones tecnológicas. Muchos asesores enfrentan la decisión de pasar a un modelo comercial basado en tarifas que sea más compatible con las nuevas reglas, seguir utilizando productos basados ​​en comisiones con el riesgo de revelar conflictos o abandonar el negocio por completo y centrarse en cuentas que no sean de jubilación. .

Trump ha prometido hacer retroceder las regulaciones financieras, lo que desató un repunte en las acciones del sector financiero desde su sorpresiva elección. Si bien las reglamentaciones de Dodd-Frank son las reglas primarias en el bloque de corte, las reglas fiduciarias de DoL podrían ser revertidas de manera similar. Los partidarios de las nuevas reglas del DoL argumentan que Trump nunca ha declarado explícitamente que se oponga a las reglas fiduciarias y no ha hecho ninguna promesa de campaña para hacer retroceder estas regulaciones. (Para obtener información relacionada, consulte: Banca móvil: cómo los grandes bancos están innovando con Fintech. )

Fintech tiene una opinión diferente

La industria de tecnología financiera ha decidido continuar desarrollando tecnologías para apoyar las nuevas reglas fiduciarias a pesar de la incertidumbre. Muchos proveedores de software creen que la demanda de transparencia solo aumentará con el tiempo, incluso si las reglas fiduciarias se retrotraen. La transición de fondos cotizados en bolsa (ETF) activos a pasivos y fondos mutuos sugiere que los inversores minoristas se vuelven cada vez más conscientes de las tarifas con el tiempo.

Se están desarrollando muchas tecnologías diferentes para ayudar a aumentar la transparencia y cumplir las nuevas reglas.Por ejemplo, FeeComp de RiXtrema permite a los asesores comparar sus tarifas con otras basadas en la geografía o activos bajo administración, mientras que la herramienta de evaluación de AssetMark les permite a los asesores determinar si están preparados para las nuevas reglas. Nuevas tecnologías y actualizaciones de soluciones existentes se anuncian semanalmente para cumplir con estas nuevas reglas.

Estas nuevas tecnologías pueden facilitar el cumplimiento de las nuevas leyes, pero los asesores aún deben comprender cómo funciona la tecnología y se calculan los resultados finales. Los asesores deben cambiar su mentalidad, si aún no se ha hecho, de modo que funcionen en beneficio de los clientes en lugar de optimizar con fines de lucro. Además, deben estar preparados para demostrar que sus decisiones se tomaron en el mejor interés de los clientes para cumplir con las nuevas reglas.

The Bottom Line

La sorprendente elección de Trump ha hecho que el futuro de las nuevas reglas fiduciarias del DoL sea incierto. Con los planes para hacer retroceder las regulaciones financieras, Trump podría decidir retrasar o eliminar estas nuevas reglas como parte de sus esfuerzos para reducir la burocracia. Los asesores pueden estar esperando alguna orientación, pero la industria de tecnología financiera continúa desarrollando nuevas tecnologías para mejorar la transparencia con o sin las nuevas reglas. Los asesores deben considerar estas tecnologías para prepararse para las próximas reglas fiduciarias, así como para abordar las inquietudes de los clientes sobre las tarifas y los conflictos de intereses. Incluso si la regla se retrasa o se anula, la mayoría de los asesores podrían beneficiarse aumentando la transparencia. (Para la lectura relacionada, consulte: Tecnología que ayuda a los asesores a automatizar. )