¿Cuáles son las regulaciones involucradas en la publicación de un ETF en el mercado abierto?

¿Cuáles son las regulaciones involucradas en la publicación de un ETF en el mercado abierto?
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Nuevos valores lanzados para la venta en el mercado abierto está sujeto a ciertas regulaciones impuestas por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Los fondos cotizados en bolsa (ETF) entran dentro de la categoría de compañía de inversión y las regulaciones definidas por la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. Esta ley establece regulaciones sobre muchos aspectos de la creación de fondos, hasta reglas sobre lo que se puede llamar un fondo. Otras reglas básicas que los lineamientos del acto se relacionan con la divulgación financiera, materiales de ventas y responsabilidades fiduciarias. Al igual que los fondos mutuos, que también están sujetos a las regulaciones de la ley, los ETF deben venderse por prospecto, y la creación de un nuevo fondo puede tomar varios meses desde su concepción hasta su cotización en una bolsa. Incluso los ETF pasivos deben pasar por un largo proceso que incluye la identificación de un índice para seguir y otorgar licencias a uno existente o crear uno nuevo.

El proceso puede hacerse más fácil y más rápido mediante el empleo de la ayuda de una empresa especializada en la creación de ETF, como Exchange Traded Concepts. Según el presidente de la compañía, J. Garrett Stevens, el primer paso es una solicitud a la SEC de exención exenta, que una empresa como la suya ya tiene en su lugar con su plataforma de creación de ETF lista para usar. Normalmente, el proceso puede llevar de nueve a 12 meses y la coordinación de contadores, auditores, abogados y distribuidores para un nuevo ETF para salir al mercado a la venta. El proceso puede ser más fácil y se completará en aproximadamente 90 días mediante el empleo de la ayuda de una empresa especializada en la creación de ETF.