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El capital de trabajo se utiliza para cubrir todos los gastos a corto plazo de una empresa, incluidos el inventario, los pagos de la deuda a corto plazo y los gastos operativos. Básicamente, el capital de trabajo se utiliza para mantener un negocio funcionando sin problemas y cumplir con todas sus obligaciones financieras dentro del próximo año.

¿Qué es el capital de trabajo?

El capital de trabajo, también llamado capital de trabajo neto, es simplemente la diferencia entre los activos actuales y los pasivos corrientes de una compañía. El capital de trabajo refleja la cantidad de dinero que una empresa tiene a su disposición para pagar los gastos inmediatos.

Dado que el capital de trabajo es igual a los activos circulantes menos los pasivos, puede ser un número positivo o negativo. Por supuesto, el capital de trabajo positivo siempre es preferible porque significa que una empresa tiene más dinero del que necesita en un momento dado. Sin embargo, dado que la cifra neta de capital circulante cambia con el tiempo, dado que los activos y pasivos corrientes se basan en un período renovable de 12 meses, incluso una empresa sana puede experimentar períodos en los que su capital circulante es negativo si tiene gastos inesperados a corto plazo.

Por el contrario, una empresa que tiene un capital de trabajo excesivamente constante puede no aprovechar al máximo sus activos. Si bien el capital de trabajo positivo siempre es bueno, tener un montón de efectivo disponible puede significar que la compañía no está invirtiendo sus fondos adicionales de la manera más lucrativa posible.

¿Qué es un activo actual?

Un activo actual está disponible para su uso en los próximos 12 meses. Esto se refiere a todo lo que posee la empresa que puede liquidarse o convertirse en efectivo y utilizarse para pagar deudas dentro del próximo año. Los activos corrientes normalmente incluyen efectivo y equivalentes de efectivo, valores negociables, inventario y cuentas por cobrar.

El efectivo incluye cualquier efectivo líquido real, así como cuentas de cheques o de ahorros. Los equivalentes de efectivo incluyen otros activos altamente líquidos, tales como los fondos mutuos del mercado monetario y los bonos emitidos por el gobierno. Los valores negociables incluyen acciones, opciones y acciones de fondos mutuos. El inventario se incluye porque es muy probable que la empresa vuelva a convertir el stock de productos en ingresos el próximo año, a menos que el producto no se venda. Las cuentas por cobrar incluyen cualquier cantidad que se haya facturado a clientes u otros deudores, pero que aún no se haya pagado.

¿Qué es una responsabilidad actual?

Un pasivo corriente es cualquier gasto que una compañía deba cubrir dentro de un período de 12 meses. Esto incluye pagos requeridos en deudas a corto plazo; pagos a proveedores y proveedores; cuentas por pagar, o facturas que han sido recibidas pero no pagadas; interés debido a los tenedores de bonos; y los impuestos sobre la renta o la nómina para el año. Al igual que los activos actuales, el monto de los pasivos actuales de una compañía cambia con el tiempo ya que se basa en un período de 12 meses continuos.

¿Cuánto capital de trabajo necesita una empresa?

La cantidad de capital de trabajo que una empresa necesita para funcionar sin problemas puede variar ampliamente. Algunas empresas requieren mayores cantidades de capital de trabajo para hacer frente a los gastos que disminuyen y fluyen estacionalmente.

Por ejemplo, las empresas minoristas a menudo experimentan un aumento en las ventas durante ciertas épocas del año y necesitan un mayor capital de trabajo para pagar el inventario adicional que conduce a la temporada alta. Esto puede significar que la compañía realmente gasta más fuera de temporada en relación con sus ingresos que en la temporada para prepararse para la afluencia de clientes. Cuando las ventas disminuyen, la empresa aún tiene que pagar el inventario y la nómina normales, a pesar de que no está generando la misma cantidad de ingresos. Independientemente del tipo de negocio, mantener suficiente capital de trabajo durante todo el año es una de las principales preocupaciones de la administración.