Un derivado es un tipo de valor en el que el precio del valor depende de uno o más activos subyacentes. Un derivado es un acuerdo contractual generalmente entre dos partes. Una parte es corta la derivada, mientras que la otra parte es larga la derivada. Cuando una parte compra una seguridad derivada, se dice que es larga la derivada. Cuando una parte es un derivado, es un vendedor del derivado.
Un tipo de seguridad derivada son las opciones de acciones. Un contrato de opción de acciones le da al comprador, o titular, la opción del derecho de comprar o vender las acciones subyacentes a un precio predeterminado en o antes de la fecha de vencimiento de la opción. Los operadores e inversores podrían ser una opción larga o una opción de venta y, de manera similar, también podrían ser una opción de compra o de venta a corto plazo.
Por ejemplo, supongamos que un operador es una opción larga de compra en el stock ABC; él es optimista sobre las acciones y cree que el precio de las acciones aumentará. Por lo tanto, tiene derecho a comprar las acciones subyacentes. Dado que es un titular de llamada larga, su pago es positivo si el precio de las acciones de ABC excede el precio de ejercicio predeterminado en más de la prima pagada por la opción de compra.
Por el contrario, supongamos que un operador cree que el precio de ABC disminuirá y él vende o escribe una llamada. Como vendió una opción de compra, el titular de la llamada larga tiene control sobre si se ejercerá la opción. El vendedor de la llamada está obligado a entregar las acciones al titular de la llamada larga si se ejerce la opción de compra.
El pago para el vendedor de la opción de compra es igual a la prima recibida por el comprador de la opción de compra si el precio de la acción disminuye por debajo del precio de ejercicio. Sin embargo, si la acción sube más que el precio de ejercicio más la prima, el escritor pierde dinero.
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¿Están disponibles las OPI para vender en corto inmediatamente después de la negociación, o hay un límite de tiempo que debe pasar antes de que se acepten las ventas en corto?
La respuesta rápida a esta pregunta es que una OPI puede acortarse en la negociación inicial, pero no es una tarea fácil al inicio de la oferta. En primer lugar, debe comprender el proceso de las OPI y las ventas en corto. Una oferta pública inicial (IPO) ocurre cuando una empresa pasa de ser privada a negociarse públicamente en un intercambio.
¿Por qué los CD a más largo plazo pagan una tasa más alta que los CD a corto plazo?
Para abordar esta cuestión, empleemos el concepto de distancia. En la ciudad, un corto viaje en taxi desde su hotel hasta un centro de convenciones puede costar alrededor de $ 5. 00. Sin embargo, cuando sale de su hotel para ir al aeropuerto ubicado fuera de los límites de la ciudad, es más probable que pague más de $ 30. 00.