Un derivado es un instrumento financiero en el que el precio del derivado depende de un activo subyacente. Un contrato derivado es un acuerdo entre dos partes, y puede tener una fecha de vencimiento dependiendo del tipo de derivado. Los contratos de opciones y futuros son valores derivados que tienen vencimiento o fechas de vencimiento. Los inversionistas pueden extender sus contratos si los contratos están cerca de la fecha de vencimiento y los inversionistas desean mantener la posición de inversión.
Cuando se lanza un contrato de derivados, indica que el operador o inversionista quiere extender el vencimiento o el vencimiento de una opción o contrato de futuros. Para hacerlo, un comerciante o inversor cierra el contrato de derivados a más corto plazo y abre un nuevo contrato para el mismo activo subyacente, que tiene una fecha de vencimiento que está más allá.
Se utiliza un avance para que un operador o inversor pueda mantener una posición en un derivado más allá de la fecha de vencimiento inicial del contrato. Una tirada generalmente se lleva a cabo poco antes de la fecha de vencimiento del contrato.
Por ejemplo, supongamos que un operador es un contrato de opción de compra larga en Apple Inc. con un precio de ejercicio de $ 135 y Apple Inc. actualmente cotiza a $ 128. 95. Actualmente es el 14 de mayo de 2015 y los contratos de opciones de compra vencen el 15 de mayo de 2015. El operador es optimista con respecto a Apple y cree que el precio de sus acciones podría ascender a $ 135 en dos meses. Por lo tanto, decide adelantar su contrato de opción de compra. Vende el contrato de opción de compra que vence el 15 de mayo de 2015, al mismo tiempo que compra un contrato de opción de compra con un precio de ejercicio de $ 135 y una fecha de vencimiento el 24 de julio de 2015.
¿Qué significa tomar la entrega de un contrato derivado?
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¿A qué se refiere el principio teórico de un contrato derivado?
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¿Cuál es la diferencia entre un contrato de opciones y un contrato de futuros?
Tanto el comercio de futuros como de opciones se consideran formas avanzadas de negociación en el mercado, y requieren capacitación adicional o el uso de un especialista en el campo para comprender completamente sus características. Cuando se trata de ambos tipos de contratos, tanto los compradores como los vendedores hacen una apuesta a corto plazo (generalmente menos de un año) por la cual el precio del producto subyacente, acción o índice subirá o bajará.