Hay una serie de factores que determinan las actividades cotidianas típicas y las responsabilidades laborales de un administrador de cartera de ETF. Entre estos factores se encuentran el tipo básico de fondo administrado, si se trata de un ETF administrado activamente o uno que invierte en índices pasivos, y qué tan grande es el personal de soporte que el administrador del fondo tiene para ayudar a evaluar inversiones y manejar el servicio al cliente Tareas. Las actividades de los gestores de carteras de ETF se dividen en una de dos categorías: actividades relacionadas con la toma de decisiones de inversión para el fondo y actividades relacionadas con las relaciones cliente / cliente.

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Gestión de inversiones

La responsabilidad principal del trabajo de un gestor de cartera ETF es gestionar las inversiones de cartera. El administrador de la cartera es el responsable último de tomar las decisiones sobre las inversiones para incluirlas en la cartera del fondo. Un gerente de ETF participa en investigaciones en curso y en equidad u otra evaluación de activos, mantiene un registro de la actividad y las tendencias del mercado, y monitorea las noticias económicas y las condiciones que pueden afectar la rentabilidad de la cartera. La evaluación del riesgo es un elemento esencial de la administración de la cartera, especialmente cuando se están considerando cambios sustanciales en las tenencias de la cartera.

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La tarea de tomar decisiones de inversión es considerablemente mayor con un ETF administrado activamente en lugar de uno que sigue un índice. Los fondos de índice pasivo generalmente hacen cambios sustanciales en la cartera solo cuando el índice se reequilibra periódicamente. Sin embargo, incluso la gestión de los fondos del índice requiere una evaluación periódica de la inversión. Es común que los fondos indexados asignen una parte de los activos a inversiones no incluidas en el índice subyacente. El administrador de la cartera toma esas decisiones de inversión suplementarias. Un administrador de índice ETF evalúa periódicamente si el índice subyacente es la mejor opción para alcanzar los objetivos de inversión del fondo.

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Al tomar decisiones de inversión, un administrador de cartera generalmente recibe asistencia de un equipo de investigadores, analistas de mercado y comerciantes. Se llevan a cabo reuniones de equipo en las que los analistas o investigadores asignados para cubrir partes específicas de la cartera elaboran informes y ofrecen opiniones con respecto a las tenencias de carteras existentes o propuestas. El administrador de la cartera también puede contactar regularmente a otros analistas, fuera del equipo del fondo, para obtener información sobre posibles inversiones. Con el fin de evaluar con precisión las inversiones de capital, los gerentes de ETF no simplemente se basan en el análisis de los estados financieros, sino que también se reúnen comúnmente con ejecutivos corporativos para tomar decisiones informadas sobre la inversión en acciones de una compañía.

Relaciones con los clientes

Los mayores inversores en prácticamente cualquier ETF son los inversores institucionales, como bancos o fondos de pensiones. Dado que representan una gran proporción de los activos totales bajo administración de un ETF, y una proporción correspondientemente grande de los honorarios que genera el ETF, es críticamente importante atraer y mantener dichos inversores.Por lo tanto, una responsabilidad importante de un gestor de cartera de ETF es reunirse con posibles inversores institucionales y persuadirlos para que inviertan en el fondo. Después de asegurar las inversiones, el administrador de la cartera continúa reuniéndose con los inversores periódicamente para garantizar su inversión continua en el fondo y posiblemente asegurar capital de inversión adicional.

Además de trabajar con clientes institucionales, también existe el trabajo diario de manejar asuntos de servicio al cliente de cualquier inversor en el fondo. Ese tipo de trabajo generalmente es manejado por personal de servicio al cliente en lugar de directamente por un administrador de cartera. Sin embargo, un administrador de fondos aún tiene que abordar problemas generales de servicio al cliente, tales como escribir informes regulares sobre el fondo e informar a los clientes sobre los nuevos servicios ofrecidos a los inversores o las actualizaciones de la plataforma comercial de la compañía.

El servicio de atención al cliente es un área donde las responsabilidades laborales difieren según el administrador de cartera individual y la empresa de administración de activos. Por ejemplo, no se espera que un gerente de cartera superestrella en BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 56-0. 53% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) lo maneje personalmente. el mismo nivel de marketing y servicio al cliente funciona como un administrador de fondos relativamente desconocido en una empresa más pequeña. Las grandes firmas de administración de activos cuentan con un personal auxiliar y de soporte más grande para manejar las ventas y el trabajo de marketing y las consultas de servicio al cliente.

Gestores de ETF contra gestores de fondos mutuos

Los puestos de trabajo de los gestores de cartera de ETF y de los gestores de carteras de fondos mutuos suelen ser básicamente intercambiables, salvo en lo que respecta a una de las principales diferencias entre ETF y fondos mutuos. Las acciones de los ETF se negocian libremente en bolsas durante el día de negociación, compradas y vendidas por los accionistas. Por el contrario, las acciones de fondos mutuos se compran directamente y se venden al emisor del fondo, y las transacciones solo se realizan una vez al día, al precio de cierre.

Un administrador de cartera ETF no tiene la carga de manejar transacciones reales de acciones. Sin embargo, un administrador de fondos mutuos tiene que manejar los reembolsos de acciones directamente cuando los accionistas desean vender acciones. Los grandes reembolsos de acciones generalmente requieren la liquidación de algunas de las tenencias del fondo para manejar el rescate, y el administrador del fondo debe decidir qué tenencias vender.