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La regulación gubernamental afecta la industria de servicios financieros de muchas maneras, pero el impacto específico depende de la naturaleza de la regulación. El aumento de la regulación generalmente implica una mayor carga de trabajo para las personas en los servicios financieros, ya que lleva tiempo y esfuerzo adaptar las prácticas comerciales para garantizar que las nuevas reglamentaciones se sigan correctamente.

Si bien el aumento del tiempo y la carga de trabajo resultante de la regulación gubernamental puede ser perjudicial para las compañías financieras o de servicios de crédito individuales en el corto plazo, las regulaciones gubernamentales también pueden beneficiar a la industria de servicios financieros en general a largo plazo. La Ley Sarbanes-Oxley fue aprobada por el Congreso en 2002 en respuesta a múltiples escándalos financieros que involucraron a grandes conglomerados como Enron y WorldCom. La ley responsabiliza a la alta gerencia de las empresas por la precisión de sus estados financieros, al tiempo que exige que se establezcan controles internos en estas compañías para evitar futuros fraudes y abusos. Implementar estas regulaciones fue costoso, pero la ley dio más protección a las personas que invierten en servicios financieros, lo que puede aumentar la confianza de los inversionistas y mejorar la inversión corporativa general.

La Securities And Exchange Commission (SEC) regula los mercados de valores y se supone que protege a los inversores contra la mala administración y el fraude. Idealmente, este tipo de regulaciones también fomentan más inversiones y ayudan a proteger la estabilidad de las empresas de servicios financieros. Esto no siempre funciona, como lo demostró la crisis financiera de 2007. La SEC había relajado el requisito de capital neto para los principales bancos de inversión, permitiéndoles llevar una deuda significativamente mayor a la que tenían en capital. Cuando la burbuja inmobiliaria implosionó, el exceso de deuda se volvió tóxico y los bancos comenzaron a fallar.

Otros tipos de regulación no benefician en absoluto a los servicios financieros o la gestión de activos, sino que están destinados a proteger otros intereses fuera del mundo corporativo. Las regulaciones ambientales son un ejemplo común de esto. La Agencia de Protección Ambiental (EPA) a menudo requiere que una compañía o industria actualice sus equipos y use procesos más costosos para reducir el impacto ambiental. Este tipo de regulaciones a menudo tienen un efecto dominó, causando un tumulto en el mercado bursátil y una inestabilidad general en el sector financiero a medida que las regulaciones entran en vigencia. Las empresas a menudo intentan trasladar sus costos incrementados a sus consumidores o clientes, que es otra razón por la cual las regulaciones ambientales a menudo son controvertidas.

La regulación gubernamental también se ha utilizado en el pasado para salvar empresas que de otro modo no sobrevivirían.El Programa de Alivio de Activos en Problemas fue administrado por el Tesoro de los Estados Unidos y le dio la autoridad para inyectar miles de millones de dólares en el sistema financiero de EE. UU. Para estabilizarlo a raíz de la crisis financiera de 2007 y 2008. Este tipo de intervención gubernamental es generalmente mal visto en los Estados Unidos, pero la naturaleza extrema de la crisis requirió una acción rápida y fuerte para evitar un colapso financiero total.

El gobierno desempeña el papel de moderador entre las casas de bolsa y los consumidores. Demasiada regulación puede sofocar la innovación e incrementar los costos, mientras que muy poca puede conducir a una mala administración, corrupción y colapso. Esto hace que sea difícil determinar el impacto exacto que tendrá una regulación gubernamental en el sector de servicios financieros, pero ese impacto suele ser de largo alcance y de larga duración.