¿Cuál es la mejor manera de diversificar una cartera de inversiones?

¿Cómo diversificar una cartera de inversión? (Marcha 2024)

¿Cómo diversificar una cartera de inversión? (Marcha 2024)
¿Cuál es la mejor manera de diversificar una cartera de inversiones?
Anonim
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La diversificación es un método utilizado por un inversor para aislar su cartera del riesgo de que una sola inversión salga mal. Al distribuir su dinero en una amplia combinación de empresas, sectores y tipos de inversiones, un inversor evita de manera efectiva el colapso o la disminución de una sola compañía o sector al erradicar todos sus ahorros. Hay miles de formas, sino más, de diversificar una cartera de inversiones; qué método es mejor depende del individuo y su estilo de inversión, su apetito de crecimiento y su tolerancia al riesgo. Si bien ningún método de diversificación singular es universalmente aceptado como el mejor, la mayoría de los inversores tradicionales siguen una serie de pautas generales para minimizar el riesgo y maximizar los rendimientos.

El primer paso para diversificar una cartera es identificar una lista de sectores en los que invertir. Los sectores que siguen el mercado más amplio y demuestran una volatilidad promedio conforman la mayoría de la cartera de un inversionista tradicional. Un porcentaje más pequeño comprende sectores más volátiles que ofrecen un mayor crecimiento durante los mercados alcistas pero más riesgo durante los mercados bajistas, mientras que un porcentaje aún menor se compone de sectores de alto crecimiento y alto riesgo, como las nuevas empresas tecnológicas. Del mismo modo, los inversores dedican un pequeño segmento de cartera a sectores más estables cuyos movimientos en cualquier dirección son pequeños independientemente de la volatilidad del mercado en general y un segmento más pequeño a sectores contracíclicos que mantienen una relación inversa con el mercado en general: cuando el mercado colapsa, estos sectores aumentan de valor.

El siguiente paso es determinar cómo cada sector de la lista se relaciona con el mercado en general y usar esa información para estructurar la cartera. La métrica utilizada por la mayoría de los inversores para comparar un sector con el mercado más amplio es el coeficiente beta. Una beta de 1 indica una relación perfecta con el mercado en general, una beta más alta significa más volatilidad y una beta más baja significa más estabilidad. Una versión beta negativa indica un sector contracíclico que se mueve inversamente al mercado en general.

Una cartera completamente diversificada que utiliza los criterios anteriores a menudo se asemeja a una curva de campana, con una beta de 1 que representa la parte superior de la campana. Este es el valor beta alrededor del cual se agrupa la mayoría de la cartera, del 50 al 60%. Al menos la mitad de las inversiones en la cartera rastrean aproximadamente el mercado en general. En cada cola de la curva se encuentran inversiones con coeficientes beta más altos y más bajos.

Los inversores a menudo juegan con esta metodología mientras permanecen dentro de su amplio marco. Un inversor que persigue grandes rendimientos podría dedicar una mayor porción a los sectores de alto crecimiento y menos a los sectores estables que no ofrecen mucho crecimiento, a pesar de que está expuesto a mayores riesgos durante una recesión o un mercado bajista.Un inversor más conservador que busca hacer crecer su nido para la jubilación con un riesgo mínimo podría hacer lo contrario y poner más dinero en sectores con valores beta entre 0 y 1.