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Lo mejor es invertir en compañías de pequeña capitalización como parte de una cartera diversificada que incluye compañías de gran capitalización, y mantener una mayor proporción de compañías de pequeña capitalización en preparación para un período de crecimiento económico . Si planea invertir en pequeñas empresas a través de un fondo, es probable que los fondos de pequeña capitalidad administrados de forma activa generen un mejor rendimiento. De 2009 a 2013, los fondos indexados de pequeña capitalización tuvieron un rendimiento promedio anual de 20. 29%, mientras que los fondos de pequeña capitalización administrados activamente tuvieron un rendimiento de 21. 13%.

Las compañías de pequeña capitalización han tenido un mejor desempeño que las compañías de gran capitalización en horizontes de más largo plazo, pero sus rendimientos también han sido más variables, por lo que es necesario reducir su volatilidad al incluir capitalizaciones pequeñas y grandes en una cartera . Por ejemplo, el rendimiento anual promedio de las letras pequeñas desde 1926 hasta 2013 fue 12. 28% para las pequeñas capitalizaciones y 10. 08% para las grandes capitalizaciones, pero las letras pequeñas también exhibieron una mayor volatilidad.

Las empresas de pequeña capitalización tienden a mejorar cuando la economía está creciendo, y las acciones de gran capitalización tienden a mejorar en una recesión. Esto se debe a que las empresas de gran capitalización generalmente tienen más recursos para enfrentar un período de menor demanda, pero rara vez tienen la capacidad de crecer tan rápido como las acciones de pequeña capitalización. Como resultado, las compañías de gran capitalización se consideran más estables y más deseables durante los períodos de bajo crecimiento, pero se las ve como aburridas y menos deseables cuando la economía está en auge. En esos tiempos, las pequeñas capitalizaciones generalmente experimentan un crecimiento significativo y se consideran más atractivas y atractivas.