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Nombrado después de las secciones 401 (k) y 403 (b) del código tributario, respectivamente, los planes 401 (k) y 403 (b) tienen ventajas impositivas, ofrecidas por el empleador. vehículos de retiro. La principal diferencia entre los dos es el tipo de empleador que patrocina los planes: los planes 401 (k) son ofrecidos por compañías privadas con fines de lucro, mientras que los planes 403 (b) solo están disponibles para organizaciones sin fines de lucro y empleadores del gobierno.

403 (b) los planes también se conocían como anualidades con protección tributaria y solían restringirse a un formato de anualidad. Esta restricción fue eliminada en 1974.

Diferencias legales

403 (b) las cuentas no pueden aceptar el reparto de utilidades de su empleador patrocinador; esto tiene sentido, porque una empresa con fines de lucro no puede ofrecer un 403 (b). Los planes 403 (b) no tienen que cumplir con muchas reglamentaciones de la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación para Empleados (ERISA).

ERISA rige las inversiones de jubilación calificadas, con impuestos diferidos, incluidas 401 (k) sy 403 (b) s. La mayoría de las cuentas que califiquen deben someterse a pruebas de no discriminación una vez al año. Esta prueba está diseñada para evitar que el nivel de gestión o los "empleados altamente compensados" reciban una cantidad desproporcionada de beneficios de un plan determinado; 403 (b) s, sin embargo, están exentos de estas pruebas.

La razón de estas exenciones especiales es una antigua regulación del Departamento de Trabajo, según la cual los planes 403 (b) no están etiquetados técnicamente como patrocinados por el empleador siempre que el empleador no financie las contribuciones. Por lo tanto, algunos planes 403 (b) están sujetos a las directrices ERISA y a los requisitos de información, como los planes 401 (k), si el empleador hace contribuciones a las cuentas de los empleados.

Además, se requiere que los fondos de inversión califiquen como una compañía de inversión registrada bajo la Ley de Valores y Cambio de 1940 para ser incluidos en un plan 403 (b). Este no es el caso para las opciones de inversión 401 (k).

Diferencias prácticas

A pesar de que los planes 403 (b) son legalmente capaces de proporcionar coincidencias de empleador a las contribuciones de sus participantes, la mayoría de los empleadores no están dispuestos a ofrecer partidos para que no pierdan la exención de ERISA. En consecuencia, los planes 401 (k) ofrecen programas de emparejamiento a una tasa mucho más alta.

Por lo general, los proveedores y administradores del plan son diferentes para cada tipo de plan. Los planes 401 (k) tienden a ser administrados por compañías de fondos mutuos, mientras que los planes 403 (b) son administrados con mayor frecuencia por las compañías de seguros. Esta es una de las razones por las que muchos planes 403 (b) limitan las opciones de inversión y presentan anualidades prominentemente, y por qué los planes 401 (k) tienden a ofrecer una gran cantidad de fondos mutuos.

Para los planes que no son ERISA 403 (b), los índices de gastos pueden ser mucho más bajos, ya que están sujetos a requisitos de informes menos estrictos.

Sin embargo, los planes 401 (k) y 403 (b) son muy similares en lo que respecta a los vehículos de jubilación. Ambos tienen los mismos límites de contribución, ambos ofrecen opciones Roth y ambos requieren que los participantes alcancen los 59. 5 años antes de realizar distribuciones.

Aunque no es muy común, es posible hacer que un empleador ofrezca tanto un 401 (k) como un 403 (b). En estos casos, los empleados pueden contribuir a ambas cuentas.