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Hans Hannula desarrolló la eficiencia fractal polarizada (PFE) para medir lo que llamó eficiencia de precios: cuán limpiamente se mueve un precio entre dos puntos en el tiempo. Los precios más congestionados tienen mayores rangos de negociación y son menos eficientes que aquellos que tienen movimientos más directos. La fórmula para PFE se basa en la geometría fractal y puede ser compleja. El PFE también es un oscilador que fluctúa entre -100 y +100 con un punto medio de valor cero.

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La fórmula de Hannula es demasiado compleja como para describirse de manera sucinta y coherente en palabras. Funciona como un oscilador de eficiencia de precios, identificando las tendencias al alza con valores superiores a cero y las tendencias a la baja con valores menores a cero. La teoría detrás del indicador sugiere que es probable que los mercados reviertan tendencias cercanas a -50 y +50.

Calculada en los últimos N días, la fórmula PFE describe cuánto ha parecido una línea recta a un movimiento de precios y luego expresa su distancia neta recorrida como un porcentaje del total de la distancia recorrida de cada día. Esto significa que los aumentos y caídas se expresan como un porcentaje, y cada día se representa por una unidad de ancho en la trama.

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Los movimientos de precios son más eficientes, líneas perfectamente rectas, en cualquier extremo (-100 o +100). Un valor de cero significa que no se registró ningún cambio durante el período de N días. Una mayor eficiencia se correlaciona con una mayor fortaleza de la tendencia, y a menudo se equipara a un desequilibrio entre compradores y vendedores.

También se agrega un componente de suavizado a la PFE. El agente de suavizado predeterminado es normalmente la mitad del valor de N; Hannula favoreció una PFE de 10 días con una media móvil exponencial de cinco días (EMA). Este promedio móvil ayuda a identificar cualquier límite a distancia para la eficiencia del precio.

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