En 2002 y 2003, t
los comerciantes del día en Watley Group parecían tener un don extraordinario para predecir los movimientos de los inversores institucionales. Cada vez que un pedido grande para comprar o vender una acción provenía de inversores institucionales, los comerciantes de Watley Day ya estarían allí para beneficiarse de las fluctuaciones que se producen cuando un elefante entra o sale de un grupo.
La presciencia de los comerciantes de Watley finalmente llamó la atención de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Al final resultó que un comerciante del día llamado John J. Amore pagaba corredores en Merril Lynch (NYSE: MER), Citigroup (NYSE: C) y Lehman Brothers (NYSE: LEH) para mantener una línea telefónica abierta al lado del graznido cajas en sus respectivos corredores de bolsa. Los operadores de Wately se sentaron al lado de estos teléfonos durante todo el día e intercambiaron información por adelantado con los inversores institucionales. Esto se denomina ejecución anticipada cuando los corredores lo hacen, pero los comerciantes estaban utilizando información privilegiada de material ilegal, por lo que en este caso, era simplemente un fraude de valores.
A cambio de renunciar a su ética profesional, los intermediarios recibieron sobornos en forma de dinero en efectivo y comisiones en comercios de los comerciantes de Watley. Durante un período de dos años, los comerciantes de Watley se negociaron por delante de los inversores institucionales al menos 400 veces, ganando más de $ 500, 000 en el proceso. Para el 15 de agosto de 2005, la SEC tenía suficiente evidencia para presentar cargos, y el esquema de squawk box se cerró.
Para leer sobre más casos de fraude, vea Los demonios y monstruos en Wall Street .
Esta pregunta fue respondida por Andrew Beattie.
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