Los servicios de crédito son una división de la industria de servicios financieros en la que las empresas prestan dinero a consumidores u otras empresas, y se benefician al cobrar intereses sobre esos préstamos. Esta industria puede ser muy lucrativa para las empresas que gestionan los riesgos de forma adecuada. El mayor riesgo para las empresas en la industria de servicios de crédito es el riesgo de incumplimiento, que es el riesgo de que los prestatarios no paguen sus préstamos.
Algunos valores predeterminados son inevitables, por lo que deben tenerse en cuenta en cualquier proyección empresarial razonable. Se convierte en una preocupación cuando la tasa de incumplimiento de una empresa excede lo que es normal en la industria. A partir de enero de 2015, la tasa de incumplimiento para una amplia franja de la industria de servicios de crédito, incluidas la primera y segunda hipoteca, préstamos para automóviles y tarjetas bancarias, fue de 1. 12%. Por cada $ 100 que se prestó, $ 1. 12 fue incumplido o no pagado.
La tasa de incumplimiento promedio fluctúa en función de las condiciones económicas. Por ejemplo, en enero de 2010 era 4. 57%, casi cuadruplica la tasa de enero de 2015. La alta tasa de incumplimiento en 2010 fue el resultado de una profunda recesión global y el hecho de que el crédito era, en opinión de la mayoría de los expertos financieros, distribuido indiscriminadamente en los años anteriores a la recesión.
Algunas compañías de servicios de crédito cortejan intencionalmente clientes más riesgosos; como resultado, esperan tener tasas de incumplimiento más altas que el promedio. Las compañías hipotecarias de alto riesgo, omnipresentes a mediados de la década de 2000, entran en esta categoría, al igual que los prestamistas de títulos de automóviles y los prestamistas de día de pago. Estas empresas planean tasas de incumplimiento más altas y lo compensan mediante el cobro de tasas de interés más altas a aquellos clientes que devuelven sus préstamos.
¿En qué tipos de situaciones financieras se aplicaría el riesgo de diferencial de crédito en lugar del riesgo de incumplimiento?
Averigüe cuándo se realiza el riesgo de crédito como riesgo de propagación y cuándo se realiza como riesgo de incumplimiento, y descubra por qué los participantes en el mercado deben prestar atención a ambos.
¿Cómo pueden los inversores usar las tendencias en la tasa de desempleo para evaluar las perspectivas de las compañías de servicios de crédito?
Aprende el efecto de la tasa de desempleo en las compañías de servicios de crédito, y por qué esta es una medida clave a considerar cuando se invierte en compañías que emiten créditos.
¿Qué nivel de coeficientes de reserva es típico para una compañía de seguros para proteger contra grandes pérdidas?
Leyó sobre el capital basado en el riesgo inspirado en la NAIC, o RBC, requisitos impuestos a las compañías de seguros estadounidenses para salvaguardar contra la insolvencia.