Lo que The Market Open le dice

Lo que The Market Open le dice

La negociación temprana a menudo dicta lo que es probable que ocurra en el transcurso de la sesión. Esto no significa que un operador pueda saber exactamente dónde irá el mercado, sino que la información provista cerca de la apertura puede ayudar a determinar si es probable que el día sea variable, tendencial, moderado o volátil. Al recopilar cierto tipo de información, un comerciante puede prepararse mejor para el resto del día. (Para obtener más indicadores sobre cómo responderán los mercados, consulte 2 Índices que ayudan a evaluar el comportamiento del mercado .) TUTORIAL: Información básica sobre acciones

Por qué el Open Matters
The open es la primera oportunidad que tiene el operador de echar un vistazo a lo que puede ofrecer el día de negociación (el premercado también proporciona pistas). La información de los mercados internacionales y de la noche a la mañana está siendo absorbida y actuada por grupos de comerciantes a medida que los mercados se dirigen a la apertura.

Los inversores han leído las noticias de la noche a la mañana y han realizado sus pedidos con corredores. Los operadores profesionales están calculando cómo esto afectará los primeros minutos de la negociación, y los fondos de cobertura y los operadores de fondos mutuos están involucrados activamente o están en un segundo plano.

Para los comerciantes de día, la interacción de estos grupos proporciona información valiosa, que puede ayudar al comerciante a medida que avanza el día. Los comerciantes del día deben observar:

  • ¿Cuánta actividad está teniendo lugar? (Quién, cuánto y en qué dirección)
  • Si hay confianza en el movimiento
  • Donde es probable que haya fallas o aumentos en los precios

Volumen
El volumen inicial en la mañana siempre es alto en comparación con el resto del día, generalmente solo rivaliza con el volumen de cierre. Por lo tanto, el volumen de la mañana en comparación con el volumen intradía explica poco. El volumen de apertura se debe comparar con otro volumen de apertura. El aumento del volumen generalmente significa una mayor volatilidad y un cambio probablemente mayor en el precio. El alto volumen es el resultado de las grandes instituciones que compran o venden acciones y, por lo tanto, se debe prestar atención al volumen. El alto volumen en un índice o stock temprano en el día indica que las instituciones están involucradas y existe una mayor probabilidad de tendencias sostenibles diarias. El bajo volumen cerca de la apertura de una acción indica que se trata principalmente de los comerciantes a corto plazo involucrados, y por lo tanto, el clima diario es probable que sea más de un día que se extiende.

Para obtener más información, un operador puede desear filtrar el volumen por tamaño. Si bien los pedidos pequeños constituyen la mayoría de los intercambios en una acción (mercado), los pedidos grandes representan la mayor parte del volumen total. Los pedidos grandes en el mercado son un signo de actividad institucional. Si las órdenes grandes se sostienen en una dirección particular, es un signo de tendencias probables. Órdenes mínimas grandes indican más movimientos de rango. Los pedidos grandes que se realizan en ambos lados del mercado indican un rango limitado a corto plazo, pero que un movimiento de tendencia (muy posiblemente agresivo) se producirá cuando un lado vence al otro.(Para obtener más información acerca de las instituciones, lea Vigilando las actividades de personas con información privilegiada e instituciones .)

Brechas y mercados internacionales
Los comerciantes pueden comenzar a observar el mercado previo y ver que los índices y las acciones ya se han alejado del cierre anterior en noticias o correlaciones con otros mercados. Algunos mercados locales y globales se comercializan en gran medida antes de que se abra el mercado de valores oficial. Los movimientos agresivos en estos mercados proporcionan una idea de lo que es posible a medida que se abre el mercado de valores. ¿Se han tenido en cuenta las existencias de movimientos en oro, plata, bonos, petróleo, divisas y mercados bursátiles internacionales? ¿Estos mercados tuvieron brotes o disminuciones severas? De ser así, es muy probable que veamos que las acciones se ajusten de acuerdo con su correlación con esos mercados. Poca acción durante la noche o en otros mercados indica pasividad y, a menos que ocurra algo drástico durante el día, es probable que el día de negociación esté dominado por los entornos de alcance.

Confirmación de movimientos
Un operador desea obtener una idea de si un movimiento temprano en el mercado es sostenible o si es probable que se bloquee, y hay muchas formas de ayudar a determinarlo. Esto no solo ayudará al comerciante a realizar transacciones en esos movimientos, sino que también ayudará a determinar cómo será el tono general del día. Algunos operadores pueden mirar $ TICK, que es una medida de las acciones de NYSE que cotizan en su oferta menos las acciones que cotizan a su precio de oferta. Es un buen indicador de la cantidad de acciones que participan en una mudanza y de los cambios a muy corto plazo en el sentimiento.

Los operadores de indicadores ligeramente menos sensibles pueden usar el volumen en balance (OBV), el flujo de dinero de Chaikin o el índice de flujo de dinero. Estos indicadores utilizan cálculos ligeramente diferentes pero ayudan a determinar si un movimiento de precios tiene una fortaleza subyacente. Agresivos movimientos fuera del campo abierto que no van acompañados de alto volumen - o señales de confirmación de los indicadores - sugiere una eventual falla en el movimiento. Si los indicadores se encuentran dentro de los rangos anteriores, se espera que los movimientos de los precios estén restringidos.

El nivel particular del indicador no es importante en este caso, sino que es la forma en que el indicador actúa en relación con la actividad reciente. Poco cambio en los indicadores (o un movimiento en la dirección opuesta) con un gran cambio en el precio, significa una posible corrección. Si se confirma el movimiento del precio, es decir, si los indicadores se mueven con el precio, hay mejores posibilidades de que el movimiento sea sostenible y una tendencia tenga una mayor probabilidad de continuar. (Para obtener más información sobre qué volumen puede significar para el día de negociación, consulte Cómo usar el volumen para mejorar su negociación .)

Niveles técnicos
Antes de que comience el día, un operador debe obtener asistencia y líneas de resistencia: estas incluyen líneas horizontales y líneas de tendencia (inclinadas). ¿El stock o mercado ha estado en un rango últimamente o ha estado en tendencia? ¿Estamos cerca del soporte y la resistencia? Al trazar las líneas de soporte y resistencia de antemano, un operador tendrá una mejor comprensión de cómo es probable que se desarrolle el día cuando comience la negociación.

Si el mercado ha estado en un rango y abre un rango medio, se puede esperar más de lo mismo. Si el mercado se abre cerca, o incluso por encima o por debajo de la resistencia o soporte, entonces las confirmaciones y el volumen se vuelven muy importantes.

Trazar niveles técnicos también ayudará durante todo el día. A medida que se abordan los niveles, los operadores pueden determinar si otros factores del mercado apuntan hacia un rompimiento legítimo o si el precio se reducirá desde el nivel basado en los métodos antes mencionados.

Atando todo junto
Ninguna pieza proporciona toda la información que necesitamos; más bien, todos estos elementos trabajan juntos para ayudarnos a determinar el tipo de día que es probable que esté en los mercados. Al observar los mercados internacionales, así como otras clases de productos básicos y activos muy comercializados, podemos ver si ya ha habido movimientos que vale la pena señalar. Nuestros propios niveles técnicos especifican los puntos en los que el precio podría detenerse e invertirse o surgir. El uso de análisis de volumen e indicadores puede ayudar a determinar qué es probable que suceda en nuestros niveles técnicos. Los primeros momentos de trading proporcionan mucha información. Si un operador analiza de cerca esa información, obtendrá información sobre si el día es probable que sea plano o tendencial, volátil o moderado. (Para obtener más ayuda sobre indicadores técnicos, consulte Uso de indicadores técnicos para desarrollar estrategias comerciales .)