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Los mejores métodos para obtener una exposición apalancada al sector químico son comprar el ETF ProShares Ultra Basic Materials (UYM) o comprar opciones de compra en Market Vectors Agribusiness (MOO), Materials Select SPDR ( XLB) o iShares DJ United States Basic Materials (IYM). No existe un fondo de comercio de productos químicos puro (ETF), aunque Fidelity Select Chemicals (FSCHX) es un fondo mutuo de químicos puramente activos con una alta correlación con el Dow Jones United States Chemicals Index, que es el índice de referencia para el sector químico .

El sector químico tiene un alto grado de correlación con los industriales, los materiales básicos y la agricultura, ya que la demanda de ambos impulsa la demanda de productos químicos. Además, los materiales básicos y la agricultura prosperan durante largos períodos de fuerte crecimiento económico e inflación moderada. Este es también el mejor tipo de condiciones económicas para las compañías químicas. El fuerte crecimiento económico genera ingresos, mientras que las presiones inflacionarias hacen que las inversiones de capital de las compañías químicas sean más valiosas. Debido a su lugar en la cadena de suministro, las compañías químicas también están bien equipadas para transferir precios más altos.

En base a estos factores, los inversores pueden usar ETF en industrias similares como método para obtener un rendimiento similar al del sector químico. Las opciones de compra se pueden comprar en los ETF que rastrean estas industrias para obtener apalancamiento. Una alternativa es comprar el ETF ProShares Ultra Basic Materials ya que los materiales básicos tienden a seguir el mismo patrón de auge y caída que el sector químico.

Otra opción para los inversores bien capitalizados es comprar opciones de compra sobre acciones bien diversificadas dentro del sector químico, incluidos Dow Chemicals, DuPont, Eastman Chemicals, Huntsman o LyondellBasell. Estas son grandes empresas con operaciones diversificadas que proporcionan insumos para todo tipo de industrias. Una canasta de estas acciones sirve como una aproximación aproximada del punto de referencia del sector químico.

Las principales áreas del sector químico son los productos químicos agrícolas, petroquímicos, plásticos, productos químicos especializados, materiales de construcción y productos farmacéuticos. Los márgenes y el poder de fijación de precios difieren en cada área dependiendo de las condiciones comerciales y económicas. Las grandes empresas del sector químico tienen exposición a todas estas áreas. Por supuesto, existe un riesgo de acciones individual, por lo que una cesta de acciones deja a los inversores solo expuestos al riesgo del sector.

Las operaciones apalancadas solo son apropiadas para operadores sofisticados que entienden los riesgos y gastos asociados con este tipo de operaciones. Los ETF apalancados tienen altos costos y desfases. Con el tiempo, tienen un rendimiento inferior a los fondos del índice.Por ejemplo, a partir de 2015, el ETF ProShares Ultra Basic Materials ha subido casi un 100% en los últimos cinco años. El índice que rastrea aumentó un 70% en el mismo período de tiempo a pesar de los costos mucho más altos en el ETF apalancado. A largo plazo, los rendimientos adicionales se consumieron en el ETF ProShares que redujo su atractivo desde una perspectiva de riesgo. En última instancia, estos ETF apalancados deberían usarse para intercambios a corto plazo en mercados con tendencia.