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A pesar de la agitación de finales de la década de 2000, el sector bancario ha sido históricamente uno de los sectores de inversión más estables y menos volátiles en todo el mercado. Su resistencia a los cambios del mercado lo convierte en un sector atractivo para los inversores conservadores que prefieren hacerse ricos lentamente y evitar el riesgo de mercado. Estos inversores dedican más espacio de cartera que el inversor medio a la banca y otros sectores no cíclicos. Los inversores en crecimiento, que voluntariamente soportan un mayor riesgo para perseguir rentabilidades más agresivas, asignan menos de sus carteras al sector bancario, en la mayoría de los casos solo lo usan para cubrir la exposición a sectores de mercado más volátiles.

La mayoría de los inversores practica alguna forma de diversificación. Esta técnica de gestión de cartera protege a un inversor de verse perjudicado por el declive repentino e inesperado de una compañía o sector individual al distribuir su dinero en una amplia gama de empresas y sectores. La mayoría de las carteras diversificadas comprenden una combinación de inversiones que son más volátiles que el mercado en general, sectores que siguen de cerca el mercado en general, sectores estables que resisten los altibajos del mercado y sectores contracíclicos que siguen de manera inversa al mercado en general.

Con una beta de 0. 53, el sector bancario es aproximadamente la mitad de volátil que el mercado en general. Aunque el sector es una inversión segura, no permite grandes ganancias cuando el mercado se mueve hacia arriba. Dado que los mercados siempre han tendido a una tendencia ascendente a largo plazo, con desaceleraciones, bloqueos y períodos de estancamiento, muchos inversores, en particular inversores de crecimiento, evitan asignar grandes porciones de cartera a la banca o cualquier otro sector no cíclico.

El inversor típico dedica al menos la mitad de su espacio de cartera a sectores que se mueven estrechamente con el mercado en general; estos sectores llevan betas alrededor de 1. Asigna menos del 25% a sectores no cíclicos, como la banca. Dentro de ese 25% (o menos), la banca a menudo comprende una gran parte, ya que la trayectoria de los grandes bancos es antigua y, en su mayoría (excepto en 2008), libre de imperfecciones. El espacio de cartera restante se otorga a sectores agresivos, como la industria aeroespacial y la biotecnología, que transportan valores altos de beta y ofrecen mayores rendimientos, junto con un mayor riesgo, que el mercado en general.

Las carteras, como los copos de nieve, nunca son idénticas entre sí. Los inversores de crecimiento más agresivo dedican la mitad o más de sus carteras a sectores de beta alta y casi nada a sectores estables y confiables de bajo crecimiento, como la banca. Los inversores conservadores que temen otro colapso del mercado tienen más probabilidades de evitar los sectores de beta alta a favor de asignar más espacio de cartera a la banca y otras inversiones conservadoras.

Es una cuestión de opinión sobre qué constituye la mejor manera de diversificar una cartera, y el número de opiniones que existen sobre ese tema es incalculable. El estilo de inversión, en particular la tolerancia al riesgo y el apetito de crecimiento de un inversor, es el principal determinante de la cantidad de espacio de la cartera que se debe asignar al sector bancario de bajo crecimiento pero de bajo riesgo.