¿Qué porcentaje de una cartera diversificada debería estar expuesta al sector de productos forestales?

¿Qué porcentaje de una cartera diversificada debería estar expuesta al sector de productos forestales?
a:

El sector de productos forestales, compuesto por las industrias de productos de madera y papel, puede presentar un argumento sólido para su inclusión en la cartera diversificada de cualquier inversor. Sin embargo, es imposible hacer una declaración general específica aplicable a todos los inversores en el sentido de que cada cartera de acciones se debe construir para incluir algún porcentaje de cualquier industria o sector. Como ejemplo simple, considere una situación en la que la asignación general de activos de un individuo se compone de inversiones de capital del 50% en comparación con una persona cuya cartera de inversión total está compuesta por inversiones de capital. Obviamente, es probable que el segundo individuo tenga un mayor porcentaje de su capital de inversión total dedicado a cualquier sector o industria.

La administración y diversificación de la cartera son, y deberían ser, un asunto muy personal para cada inversor individual. La composición de la cartera de acciones de un individuo depende de varios factores, incluida la cantidad de capital de inversión que tiene disponible y que espera tener disponible en el futuro, el marco temporal de inversión del individuo, los objetivos de inversión personal y la tolerancia al riesgo. Los objetivos y las estrategias de inversión difieren enormemente entre un inversionista de ingresos medios de alrededor de 20 años y un inversionista de altos ingresos de alrededor de 50 años. Una de las diferencias básicas entre los inversores es que algunos buscan ganancias de inversión agresivamente, mientras que otros se centran casi exclusivamente en la preservación del capital, la protección del riesgo o el simple ingreso constante de dividendos.

Si bien puede no ser particularmente atractivo para aquellos que buscan ganancias bursátiles más agresivamente (inversores que buscan el próximo crecimiento explosivo de acciones de Google o Apple), el sector de productos forestales atrae a una amplia gama de inversores en virtud de cuatro características fundamentales del sector: su historial establecido de crecimiento y el sólido rendimiento del capital invertido; el rendimiento constante de dividendos que ofrecen muchas empresas del sector; perspectivas en mercados emergentes; y el desempeño histórico del sector como una fuerte cobertura de inflación.

A pesar de estar sujeto a ciclos económicos y caracterizado por la necesidad de grandes inversiones de capital, el sector de productos forestales tiene un sólido y bien establecido récord de crecimiento y retornos de dos dígitos sobre el capital que lo ubican entre algunos de los sectores de mercado de mayor rendimiento. Además, el rendimiento promedio del dividendo del sector ha sido más que respetable 1. 5-2% en los últimos años, al menos manteniendo el ritmo del promedio general del mercado de valores de EE. UU. Y, a menudo, superando en términos de rendimiento de dividendos y porcentaje de pago de dividendos.

El sector de productos forestales tiene buenas perspectivas en los mercados emergentes. Mientras que un descenso en la construcción de viviendas puede haber caracterizado a la economía estadounidense durante un tiempo, lo opuesto es cierto en países de mercados emergentes como China, y las perspectivas de los mercados emergentes para el sector de productos forestales siguen pareciendo optimistas en el futuro previsible. Este factor aboga por un crecimiento estable continuo para las existencias de productos forestales.

Los productos forestales también han demostrado ser una buena cobertura de inflación. Aunque, como cualquier producto básico, los precios de la madera de construcción fluctúan sustancialmente en un período de años, en general, los aumentos en los precios de la madera han superado constantemente a la inflación en el último siglo. El aumento de la población y la disminución de los bosques disponibles respaldan el argumento de que es probable que esta tendencia continúe.

Analizado en función del crecimiento, los ingresos por dividendos, las perspectivas futuras y el rendimiento general del mercado, el sector de productos forestales tiene una fuerte demanda de inclusión en prácticamente cualquier cartera de inversión.