¿Está interesado en un enfoque de administración financiera simple y de bajo costo?

Si es así, podría estar interesado en robo-advisors, que es una abreviatura de carteras de inversión automatizadas que usan algoritmos para ayudarlo a invertir (generalmente con ETF), ahorrar para la jubilación, minimizar impuestos y proporcionar una variedad de otros servicios generalmente para un cuota pequeña. Estas plataformas emergentes de administración de inversiones vienen en una variedad de formas, tamaños y especialidades. Comprenda las ventajas y desventajas de estas plataformas de inversión únicas y cómo coinciden con el panorama tradicional de asesoría de inversión, y usted será un inversionista mejor informado.

¿Qué es un Robo-Advisor?

Robo-advisors no son todos iguales, pero tienen algunos rasgos en común. En general, este tipo de asesores utilizan tecnología y sofisticados algoritmos de administración de inversiones para ofrecer al público plataformas de inversión automatizadas de menor costo (en la mayoría de los casos). Aunque algunos de estos consejeros más nuevos también ofrecen un toque humano, muchos están completamente automatizados. Algunos están más o menos diseñados para inversores más ricos, y algunos son para principiantes. El cliente generalmente se mantiene en contacto con el asesor asistido por tecnología a través de correo electrónico, teléfono o video chat en lugar de reuniones cara a cara, como suele ser costumbre con los asesores financieros tradicionales. (Para obtener una lista de robo-advisors, haga clic aquí.)

Actualmente hay docenas de robo-advisors que ofrecen una variedad de servicios tanto a ahorradores individuales / inversores como a asesores financieros. Algunos de los grandes nombres son Betterment, Wealthfront, SigFig y Betterment, LearnVest. Incluso hay algunas empresas de Fintech que se consideran 'relacionadas con el robot', lo que significa que tienen algunas de las características de robo-advisors, pero solo ofrecen un conjunto limitado de servicios, como la agregación de información de cuenta.

¿Cómo funcionan los Robo-Advisors?

Los modelos comerciales, servicios y costos de Robo-Advisor son diferentes.

Por ejemplo, Jemstep (que fue adquirido por el administrador de activos Invesco Ltd. en enero de 2016) ofrece plataformas robo-advisor a asesores en lugar de administrar activos de particulares. Dichos robo-asesores B2B brindan a los asesores financieros una plataforma para utilizar portafolios automatizados, servicios y herramientas para atender a clientes de todos los niveles de activos. (Para la lectura relacionada, consulte: Cómo la tecnología ayuda a los asesores financieros .)

Wealthfront es uno de los nuevos participantes más grandes en el mercado. También tienen una opción gratuita para carteras más pequeñas y luego cobran un pequeño porcentaje para administrar los mayores tamaños de activos. Este sistema automatizado invierte en fondos indexados eficientes en impuestos y reequilibra regularmente para maximizar los retornos y reducir el riesgo. También ofrece cosecha de pérdidas fiscales.

Personal Capital, fundada por Bill Harris de Intuit y la fama de PayPal, utiliza una combinación de inversiones automatizadas y acceso a un grupo de asesores financieros especialmente capacitados.Esta plataforma tiene un tablero útil que brinda al inversionista la oportunidad de administrar toda su vida financiera en un solo lugar (banca, cuentas, ahorros para la jubilación, etc.). Comparable a los ejemplos anteriores, hay una opción gratuita y paga. Mucha gente lo considera una mejor plataforma para los inversores más ricos que para los principiantes.

Betterment es un servicio de inversión automatizado basado en objetivos sin un mínimo de inversión, lo que lo hace especialmente atractivo para los ahorradores / inversores principiantes. Después de que el inversor toma un cuestionario personalizado y deposita fondos en la cuenta, Betterment invierte los activos para lograr el mayor rendimiento con la menor cantidad de riesgo. Los honorarios de gestión son bajos, y la cartera está construida para minimizar los impuestos.

Esto está lejos de ser una lista completa.

Corredores de descuento se unen a los rangos

Las casas de corretaje de descuento tradicionales, como Schwab, Fidelity y Vanguard, también se unieron al robo-consejero con ofertas sólidas y términos y tarifas competitivos. Al ofrecer tarifas más bajas y menores mínimos de activos, estos servicios se integran en sus negocios tradicionales de asesoramiento financiero y gestión de activos.

¿Cómo difieren de un ser humano?

Muchos inversores desean tener la oportunidad de levantar el teléfono o ingresar a la oficina de la persona o empresa que maneja su dinero. El asesor tradicional ofrece esa opción, a un precio. En general, los asesores ganan dinero en comisiones por los productos que venden, en función de los servicios prestados o en función de una tarifa plana porcentual basada en los activos administrados. En general, mayores niveles de activos significan tarifas de gestión más bajas y servicios de mayor toque. Las tarifas cobradas por los asesores tradicionales serán más altas que las que cobran los asesores de inversión asistidos por tecnología.

¿Qué pasa con las devoluciones?

¿Qué tipo de asesor ofrece la posibilidad de obtener los mayores beneficios?

Esta es una pregunta más difícil de desempaquetar. El rendimiento de la inversión depende de la asignación de activos, el período, los tipos de valores y las condiciones del mercado. Una abundante investigación respalda un enfoque de inversión de fondos indexados para los rendimientos coincidentes del mercado. Muchos robo-advisors defienden el enfoque de inversión de fondos indexados. Pero los asesores tradicionales también incorporan la inversión de fondos indexados para sus clientes. (Para la lectura relacionada, consulte: La verdad sobre los fondos de índice .)

Actualmente, es difícil comparar categóricamente los retornos de los asesores tecnológicos con los de los planificadores tradicionales. Hay demasiados factores, y diversos escenarios hacen que este tipo de comparación sea un desafío.

¿Cuál es el mejor Robo-Advisor para mí?

La decisión de ir con un robo-asesor de variedades tradicional o más reciente es personal. Si desea el toque personal y confíe en las habilidades y competencias del asesor financiero, puede preferir la variedad tradicional de ayuda financiera. (Para la lectura relacionada, consulte: Consejos para encontrar al mejor asesor .)

Si es un experto en tecnología o hágalo usted mismo que quiere un poco de ayuda, el asesor robo puede ser para usted .

Por otro lado, si desea una combinación de ambos, existen asesores financieros tradicionales que utilizan una plataforma asistida por tecnología. Por ejemplo, Jemstep se está asociando con muchos asesores de inversión tradicionales, y Charles Schwab ofrece sus Carteras Institucionales Inteligentes (centradas en asesores) junto con sus Carteras Inteligentes centradas en los inversores. Y Betterment se ha asociado con Fidelity Investments. Varias plataformas asistidas por tecnología también ofrecen acceso a asesores financieros. Con toda esta polinización cruzada, las líneas de ambos tipos de asesores se difuminan entre los modelos de servicio, las estructuras de tarifas y las opciones de inversión. (Para la lectura relacionada, consulte: Por qué el mejor asesor financiero podría ser usted .)

Conclusión

Cada una de estas plataformas ofrece un enfoque diferente para el inversor. El inversor debe comprender que la mayoría de las recomendaciones de inversión se basan en datos históricos. En otras palabras, tanto el algoritmo de la tecnología como los asesores de inversión humana miran al pasado para proyectar el rendimiento futuro de los activos financieros. Ningún sistema de asesoramiento financiero es perfecto, y no hay garantía de que el rendimiento pasado sea un predictor preciso del futuro. Muchas de las herramientas de inversión lanzadas recientemente se crearon durante un mercado alcista perdurable. Cuando los mercados se vuelvan hacia el sur, como lo hacen periódicamente, será interesante ver cómo funciona un enfoque automatizado. Al igual que con todas las decisiones financieras, consulte a sus asesores de confianza, investigue y decida qué soluciones financieras son adecuadas para usted. (Para la lectura relacionada, consulte: Cómo los asesores financieros pueden ajustarse a Robo-advisors .)