El margen de oferta y demanda es la diferencia entre el precio de compra más alto ofrecido y el precio de venta más bajo ofrecido para un valor. El spread a menudo se presenta como un porcentaje, calculado dividiendo la diferencia entre la oferta y la demanda por el punto medio o el ask. En el caso de las acciones, estos precios representan la demanda y la oferta de acciones en el mercado de valores. El principal determinante del tamaño del spread bid-ask es el volumen de negociación. Las acciones con poco volumen tienden a tener mayores márgenes. La volatilidad del mercado es otro determinante importante del tamaño del margen. Los diferenciales generalmente crecen en tiempos de alta volatilidad.
El volumen de negociación se refiere al número de acciones de una acción que se negocian en un período de tiempo determinado y mide la liquidez de una acción. Los valores de alto volumen, como los populares fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) o las grandes empresas, incluidas Microsoft o General Electric, son muy líquidos, y los diferenciales suelen ser de unos pocos centavos. Muchos inversores están buscando comprar o vender acciones de estas compañías en un momento dado, por lo que es más fácil encontrar una contraparte a la mejor oferta o precio de compra.
Las existencias con volúmenes bajos suelen tener márgenes más amplios. Con frecuencia, las pequeñas empresas exhiben un menor volumen de negociación porque pocos inversores están interesados en empresas relativamente desconocidas. Los creadores de mercado también utilizan los grandes diferenciales de oferta y demanda sobre las acciones ilíquidas para compensarse a sí mismos por asumir el riesgo de mantener valores de bajo volumen. Los creadores de mercado tienen el deber de participar en la negociación para garantizar mercados de valores que funcionen de manera eficiente. Una amplia gama representa una prima más alta para los creadores de mercado.
La volatilidad mide la severidad de los cambios de precio para un valor. Cuando la volatilidad es alta, los cambios en los precios son drásticos. Los diferenciales de oferta y demanda generalmente se amplían en entornos altamente volátiles, ya que los inversores y los creadores de mercado intentan aprovechar las agitadas condiciones del mercado.
¿Cuál es la diferencia entre el diferencial entre oferta y demanda y el rebote de oferta y demanda?
Entiende la diferencia entre el margen de compra y venta que determina el precio de compra o venta de una acción y un rebote de oferta y demanda, una volatilidad de precios situacional.
¿Por qué los precios de oferta de los bonos del Tesoro son más altos que los precios de venta? ¿No se supone que las ofertas son más bajas que pedir precios?
Sí, tiene razón en que el precio de compra de un valor normalmente debe ser mayor que el precio de oferta. Esto se debe a que las personas no venderán un valor (precio de venta) por un precio inferior al que están dispuestos a pagar (precio de oferta). Entonces, debido a que hay más de un método para cotizar los precios de oferta y demanda de las letras del Tesoro, el precio cotizado puede simplemente ser percibido como más bajo que la oferta. Por ejemplo, una cotización común que puede ver para
¿Qué tipos de acciones tienen una pequeña diferencia entre los precios de oferta y demanda?
Aprende más sobre los diferenciales de oferta y demanda y por qué las acciones con altos niveles de liquidez y bajos niveles de volatilidad generalmente tienen márgenes de oferta y demanda estrechos.