A partir de junio de 2016, los estudiantes estadounidenses en el gancho por aproximadamente $ 1. 3 billones en préstamos estudiantiles. El prestatario promedio debe entre $ 25,000 y $ 35,000, un aumento significativo en las últimas décadas. Con tanto dinero en juego, es razonable sentir curiosidad sobre quién podría recibir finalmente todos esos pagos de capital e intereses. Mientras que $ 1. 3 billones pueden ser un pasivo significativo para los prestatarios, puede ser un activo aún más grande para los acreedores.

El laberinto del procesamiento de préstamos estudiantiles

Es posible que su préstamo estudiantil haya sido originado por una institución, sea propiedad de otra, garantizado por otro y posiblemente prestado por un cuarto o incluso quinta agencia. Esto puede hacer que sea muy difícil rastrear quién posee su deuda y cómo. Mucho también depende del tipo de préstamo que sacó, aunque es seguro decir que el gobierno federal estuvo involucrado de alguna manera.

La mayoría de los prestamistas son instituciones enormes, como los bancos internacionales o el gobierno. Sin embargo, una vez que se origina un préstamo, representa un activo que puede comprarse y venderse en el mercado. Con frecuencia, se incentiva a los bancos para que retiren los préstamos de los libros y los vendan a otro intermediario, ya que al hacerlo instantáneamente mejora su índice de capital y les permite otorgar aún más préstamos. Como casi todos los préstamos están totalmente garantizados por el gobierno, los bancos pueden venderlos a un precio más alto, porque el riesgo de incumplimiento no se transfiere con el activo.

Propietarios no gubernamentales

Fuera del gobierno, la mayoría de los préstamos estudiantiles están en manos del prestamista o de una empresa externa de servicios de préstamos. Los originadores y terceros pueden realizar servicios de recolección internos o contratar ese servicio en una agencia de cobros. Algunas de las compañías privadas de préstamos estudiantiles más grandes incluyen Navient Corp. (NASDAQ: NAVI NAVINavient Corp12. 09-2. 34% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. ( NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co55. 05-2. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Discover Financial Services (NYSE: DFS DFSDiscover Financial Services66. 44-0 . 87% Creado con Highstock 4. 2. 6 ).

Muchos de los préstamos estudiantiles también son propiedad de pseudo agencias gubernamentales o compañías privadas con relaciones beneficiosas con el Departamento de Educación, como NelNet Inc. (NYSE: NNI NNINelnet Inc56. 72-1. 55% Created with Highstock 4. 2. 6 ) y Sallie Mae (NYSE: SLM SLMSLM Corp10. 20-1. 83% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Sallie Mae tiene muchos de los préstamos hechos bajo el Programa Federal de Préstamo para la Educación Familiar (FFELP), que fue reemplazado por el gobierno federal.

El gobierno federal como acreedor

A partir del 8 de julio de 2016, el gobierno federal poseía aproximadamente $ 1 billón en deuda de consumo pendiente, según datos compilados por el Banco de la Reserva Federal de St.Louis. Esa cifra aumentó de menos de $ 150 mil millones en enero de 2009, lo que representa un aumento de casi 600% en ese lapso de tiempo. El principal culpable son los préstamos estudiantiles, que el gobierno federal monopolizó en el año 2010 cuando se promulgó la Ley del Cuidado de Salud a Bajo Precio.

Antes de la Ley del Cuidado de Salud a Bajo Precio, la mayoría de los préstamos estudiantiles se originaban con un prestamista privado pero estaban garantizados por el gobierno, lo que significa que los contribuyentes pagan la cuenta si los prestatarios del estudiante no pagan. En 2010, la Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO) estimó que el 55% de los préstamos cayeron en esta categoría. Entre 2011 y 2016, la proporción de préstamos estudiantiles de origen privado disminuyó en casi un 90%.

Antes de la administración de Bill Clinton, el gobierno federal tenía cero préstamos estudiantiles, aunque había estado en el negocio de garantizar préstamos desde al menos 1965. Entre el primer año de la presidencia de Clinton y el último año de George W. La administración de Bush, el gobierno lentamente acumuló alrededor de $ 140 mil millones en deuda estudiantil. Esas cifras se han disparado desde 2009. En febrero de 2016, el Departamento del Tesoro de EE. UU. Reveló en su informe anual que los préstamos estudiantiles representan el 31% de todos los activos del gobierno de los EE. UU.

El costo de los programas federales de préstamos estudiantiles es ampliamente debatido. La CBO proporciona dos estimaciones diferentes basadas en tasas de descuento bajas y tasas de descuento de "valor razonable". Si se basa en el cálculo del valor razonable, el gobierno pierde aproximadamente $ 100 mil millones a $ 250 mil millones por año, incluidos $ 40 mil millones en costos administrativos. En otras palabras, el gobierno no recupera el valor de los préstamos, colocando a los contribuyentes presentes y futuros en la posición de garante.