¿Quiénes son los principales competidores de Charles Schwab (SCHW)?

¿Quiénes son los principales competidores de Charles Schwab (SCHW)?
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Charles Schwab Corp. (SCHW) es una compañía de ahorro y préstamos que opera en varias áreas de servicios financieros a través de sus compañías subsidiarias, que incluyen servicios de corretaje de descuento y servicios de asesoramiento y administración de activos. Sus competidores más cercanos en el sector de corretaje de descuento incluyen T. Rowe Price (TROW) y TD Ameritrade (AMTD). Los servicios de asesoramiento y gestión de activos de Schwab lo enfrentan contra las empresas más grandes del sector, como Goldman Sachs (GS).

En sus comienzos, Charles Schwab tenía como objetivo los servicios de broker de descuento, y estos siguen siendo una gran parte del negocio de la compañía. La compañía continúa ofreciendo una gama completa de servicios de corretaje a través de su filial, Charles Schwab & Co. Schwab ahora también administra su propia línea de fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa, que están disponibles para sus clientes junto con ofertas de terceros. Estos fondos se pueden comprar a través de cualquiera de los tipos de cuentas que ofrece Schwab, incluidas las cuentas de corretaje con todas las funciones, cuentas de jubilación individuales (IRA) o sus cuentas de ahorro para la educación superior 529. Schwab atiende a los clientes por teléfono, en línea o en las sucursales que Schwab mantiene en 45 estados, así como en Puerto Rico y Londres, Inglaterra. Desde 2003, la compañía opera Schwab Bank, un banco de ahorros federal en Reno, Nevada.

Schwab se ha expandido agresivamente en la gestión de activos y servicios de asesoramiento de inversión. A partir de 2014, estos servicios fueron responsables del 42% de los ingresos netos de la compañía, y el interés neto representó otro 38%. Sus servicios comerciales constituyeron solo el 15% de los ingresos netos.

Los competidores más cercanos de la compañía en el sector de corretaje de descuento son T. Rowe Price y TD Ameritrade. Al final del primer trimestre de 2015, Schwab tenía una capitalización de mercado de poco menos de $ 41 mil millones, aproximadamente igual a la capitalización bursátil combinada de sus dos competidores más cercanos de corretaje de descuento combinados, ya que T. Rowe Price tenía una capitalización de mercado de $ 21 mil millones, mientras TD Ameritrade tenía una capitalización de mercado de $ 20 mil millones.

Schwab también lideró a sus competidores en activos totales de clientes bajo administración. A partir de 2014, Schwab logró casi $ 2. 5 billones en activos de clientes, mientras que T. Rowe Price tenía solo $ 692 mil millones en activos de clientes bajo administración, y TD Ameritrade tenía $ 653 mil millones en activos de clientes.

Debido al cambio gradual de enfoque de Schwab de los servicios comerciales a la administración de activos desde 2001, y su aumento en la capitalización de mercado durante el mismo período, las corredoras de descuento no son las únicas competidoras de Schwab. La expansión de Schwab en sectores de mercado adicionales significa que seguirá enfrentando una competencia cada vez mayor de los actores más grandes establecidos, incluidas firmas de banca de inversión como Goldman Sachs.

La capitalización bursátil de Goldman Sachs a fines del primer trimestre de 2015 fue de $ 85 mil millones, el doble que la de Schwab. Pero Goldman Sachs solo tenía $ 1. 2 billones en activos bajo administración, aproximadamente la mitad que en Schwab. Por el lado de los ingresos, Goldman recibió la mayor parte de sus ingresos de sus actividades de administración de activos, de manera similar a Schwab.