Muchos corredores y planificadores financieros comienzan su actividad comercial a través de uno de los centros bancarios más importantes, como Morgan Stanley o Bank of America / Merrill Lynch. Y aunque estas empresas brindan a sus representantes una gran cantidad de apoyo y capacitación, también imponen mayores restricciones sobre lo que se permite hacer a los representantes y tienen más poder para afectar la compensación de los representantes.

Por estas razones, muchos corredores exitosos están dejando sucursales para trabajar para agentes de bolsa independientes o regionales. Estas empresas a menudo pueden prometer una mayor autonomía, mayores pagos y una selección superior de productos para sus clientes.

Este es un vistazo a por qué se van y qué significa trabajar de forma más independiente como asesor financiero. (Para la lectura relacionada, vea: Trabajando para un corredor-vendedor frente a un banco grande. )

Asesores se separan

Al menos 189 asesores cambiaron de empresa en 2016, aunque este número es bajo ligeramente del mismo período en el año anterior. Los activos bajo administración que han cambiado de manos con estos movimientos ascienden a aproximadamente $ 31 mil millones. Cada vez más, las firmas independientes y regionales se están convirtiendo en la primera opción para los mejores talentos de la industria. Dos tercios de los movimientos más importantes de este año implicaron un cambio a uno de estos dos tipos de empresas, según los datos de en Wall Street.

John Pierce, el jefe de contratación de Stifel, corredor de bolsa regional, dijo que "los asesores más productivos son empresarios que necesitan apoyo, no dictados corporativos sobre productos de propiedad, productos bancarios o combinación de productos. "Esto es lo que pueden ofrecer las firmas independientes y regionales, junto con una gama más diversa de productos y servicios que pueden satisfacer las necesidades más específicas de los clientes. Muchos wirehouses también tratan a sus representantes de alto nivel de la misma manera que alguien que recién está comenzando, mientras que regional y las empresas independientes reconocen que los productores de élite tienen necesidades especializadas y requieren tratamiento especializado en muchos casos.

Un ejemplo destacado en el artículo En Wall Street fue Robert Voorhees , un planificador financiero de 58 años que se mudó de RBC a Stifel porque sentía que su empresa anterior se centraba principalmente en vender productos en lugar de prestar atención a lo que sus clientes realmente necesitaban. Voorhees dijo que hay muchos otros como él en El negocio que desea centrarse más en la gestión holística e integral de la riqueza que en la venta de productos bancarios. Él dijo: "Hay una tendencia clara donde los wirehouses están perdiendo asesores. "Voorhees solía trabajar para Wells Fargo & Co. después de que adquirió A. G. Edwards, donde dice que emplearon un modelo único para todos, que se gestiona con el mínimo común denominador. "Dijo que este enfoque no funciona bien para los corredores de élite que hacen una gran producción.(Para obtener más información, consulte: Pasos para iniciar un corredor independiente-distribuidor. )

Otro grupo de asesores que se cita en el artículo logró unos $ 600 millones para Morgan Stanley y también se separó para formar equipo con tres otros socios. Formaron We Are One Seven, una firma de RIA con sede en Cleveland. Este grupo quería nuevas tecnologías y una selección más amplia de opciones de inversión, y también querían centrarse en algo más que la salud financiera. Quería brindar experiencias de vida a sus clientes y asesores que van más allá del dinero. Este tipo de enfoque para los negocios simplemente no es posible en un wirehouse, dijeron.

Wirehouses Responde

Con toda justicia, los wirehouses han cuestionado la afirmación de que todos los productores de élite se independizarán. En octubre, Wells Fargo adquirió otros 110 productores de élite en un acuerdo con Credit Suisse Group, y un vocero de Morgan Stanley declaró que su nivel de desgaste en el quintil superior seguía siendo muy bajo. Bank of America / Merrill Lynch también sostuvo que su nivel de facturación está en un mínimo histórico.

Algunos de los principales productores recelan de ser independientes porque temen que una empresa independiente o regional no pueda atenderlos adecuadamente, y también les gusta el reconocimiento de marca que viene con su posición actual.

The Bottom Line

Mientras que muchos de los principales productores están contentos de permanecer en los wirehouses de marca, un gran porcentaje de ellos abandona estas firmas en busca de una mayor libertad, mayores pagos de comisiones y productos y servicios más sofisticados. Aquellos que son capaces de hacer la transición con éxito a menudo encuentran una mayor satisfacción en sus prácticas y tienen clientes más felices. Los asesores que terminan en firmas regionales o independientes también son más capaces de monetizar sus negocios y venderlos a un precio mucho más alto de lo que obtendrían si permanecieran en un wirehouse. (Para la lectura relacionada, consulte: RIA y corredores-distribuidores independientes: una comparación. )