Un artículo de MarketWatch publicado el 11 de mayo de 2016, compara los hábitos de inversión de los baby boomers con los de la generación del milenio. Los Millenials prefieren inversiones en tecnología de alto crecimiento y empresas basadas en la innovación, mientras que los baby boomers que envejecen prefieren invertir en compañías conservadoras heredadas y en compañías de atención médica a medida que se acercan a la jubilación. Sin embargo, comparar las carteras de los baby boomers con la generación del milenio es similar a comparar las manzanas con las naranjas. Los baby boomers están más diversificados con sus carteras, que cubren una gama más amplia de clases de activos; Los millennials todavía están orientados hacia la mayoría de las acciones y efectivo, mientras que gravitan cada vez más hacia robo-asesores.

Baby Boomer Advantage

Los aproximadamente 77 millones de estadounidenses nacidos entre 1946 y 1964 representan la generación del baby boom. El nombre se deriva del aumento masivo en las tasas de natalidad después de la Segunda Guerra Mundial, y en 2016, todavía hay 75 millones de baby boomers activos en la fuerza de trabajo. La cartera media de baby boomers es más grande que la cartera promedio de un milenio. El tiempo extra en la fuerza de trabajo es, naturalmente, la razón principal de esto, ya que los baby boomers tienen más tiempo, riqueza y oportunidad de reunir activos. También vale la pena señalar que el Dow Jones Industrial Average (DJIA) aumentó de 191 a 766 durante los períodos de baby boomers desde el 2 de enero de 1946 hasta el 2 de enero de 1964. Suponiendo que el baby boomer promedio comenzara a invertir a la edad de 20 , esto coloca el punto de partida de la inversión de 1966 a 1984, y el DJIA aumentó de 785 a 1, 211 durante ese período. Los baby boomers tenían la ventaja de ver cómo sus años iniciales de inversión cosechaban apreciación del capital.

Detrimento milenario

La generación del milenio nació entre 1982 y 2004. Los millennials fueron la generación en descubrir la computadora personal y el internet. Aunque los baby boomers han experimentado 13 mercados bajistas desde 1946, en comparación con seis mercados bajistas desde 1982 para los millennials, los boomers tenían la clara ventaja de un comienzo de mercado mucho más barato para amortiguar sus ventas. El baby boomer más viejo de 20 años comenzó a invertir en 1984 con un DJIA de 1, 211. Compare eso con un milenio de 20 años que comenzó a invertir en 2008 con un DJIA a las 12, 800 justo en el acantilado del oso. mercado. La burbuja inmobiliaria y el colapso financiero global provocaron que el DJIA cayera a un mínimo de 6.443. Esto equivale a una pérdida negativa de 51% del estómago para el milenio de 20 años que acaba de comenzar a invertir, en comparación con más del 600% ganancia acumulativa que el baby boom todavía tendría debido al punto de partida anterior.

Comparación de portafolio

La estrategia de comprar y mantener trabajó para los baby boomers, pero quemó a los millennials que compraron durante la tecnología y las burbujas de la vivienda.Esta es la raíz de la participación notablemente menor de los millennials con cuentas más pequeñas que los baby boomers. Las cuentas más pequeñas se benefician de las tarifas más baratas que cobran los robo-advisors, que son proveedores de servicios de administración de patrimonio basados ​​en algoritmos; esto explica por qué los millennials continúan gravitando hacia este tipo de asesoramiento. El resultado final es que los millennials han sido quemados a través de dos burbujas principales desde 2000 y siguen siendo cautelosos y limitados en sus elecciones de clases de activos de inversión.

Diversificación y experiencia

Los baby boomers tienen carteras más completas, con una mayor diversificación de activos que van desde acciones hasta bienes raíces, instrumentos de renta fija como bonos del gobierno, acciones de dividendos de alto rendimiento y metales preciosos. Han experimentado el efecto acumulativo acumulativo de una cartera equilibrada y diversificada, mientras que los millennials han tenido un viaje desgarrador en un período relativamente corto de tiempo. Los baby boomers han tenido el lujo de tener una ventaja de hasta 35 años para experimentar los ciclos pico y valle de varios instrumentos financieros y clases de activos, lo que mejora su tolerancia al riesgo con sólidos amortiguadores de ganancias.