a:

Para prestamistas hipotecarios y prestatarios, la relación préstamo-valor es un factor importante para determinar los términos de pago de un préstamo hipotecario. La relación LTV se calcula dividiendo el saldo total de la hipoteca que toma el prestatario entre el precio total de compra o el valor de tasación de la vivienda que se compra. Por ejemplo, una transacción que incluye una vivienda con un precio de compra de $ 200, 000, un pago inicial de $ 10, 000 y un saldo total de la hipoteca de $ 190, 000 da como resultado una relación LTV del 95%.

Los prestamistas perciben una relación LTV más baja como un mejor riesgo a largo plazo, lo que equivale a una mayor participación accionaria en el capital en el hogar. Una relación LTV que es mayor al 80% se considera una transacción de mayor riesgo, y los prestatarios a menudo pagan más durante la vigencia del préstamo hipotecario cuando la proporción se encuentra en este rango. Este cálculo se usa en nuevas compras y refinanciamiento de transacciones hipotecarias.

Ratio de préstamo a valor y tasas de interés

La cantidad de capital que un prestatario tiene en el hogar afecta drásticamente la tasa de interés evaluada en el saldo restante del préstamo tanto en operaciones de refinanciamiento como en nuevas compras. Cuando un propietario desea refinanciar un préstamo hipotecario, es común afectar esta transacción con la intención de reducir la tasa de interés total, lo que reduce los costos mensuales totales. Sin embargo, si un propietario aprovecha el capital de su casa en una refinanciación de retiro de efectivo, los prestamistas a menudo no pueden proporcionar al propietario las tasas de interés prevalecientes más bajas en un nuevo préstamo hipotecario. El prestamista asume riesgos adicionales y una tasa de interés más alta reduce ese riesgo.

Los aumentos de tasas de interés similares se evalúan en las transacciones de compra de vivienda. Una relación LTV de más del 80% puede descalificar a un prestatario de la tasa de interés más baja ofrecida por un prestamista convencional, y puede requerir sacar una hipoteca alternativa a través de un prestamista diferente o mediante un programa gubernamental. Por ejemplo, el programa de préstamos de la Administración Federal de la Vivienda ofrece a los compradores de viviendas la oportunidad de sacrificar tan poco como 3. 5%, creando una relación LTV de 96. 5%. Las tasas de interés de los préstamos de pago inicial bajo son más altas que las que se evalúan en las transacciones de hipotecas con montos de pago inicial más altos.

Ratio de préstamo a valor y seguro hipotecario

Los prestatarios que no pueden contribuir con un pago inicial de al menos 20% no están descalificados para obtener un préstamo hipotecario, pero los prestamistas hipotecarios los consideran deudores de alto riesgo. Para brindar tranquilidad a los prestamistas en estos casos, se agrega un seguro hipotecario privado o una prima de seguro hipotecario a la hipoteca mensual. Esta cobertura de seguro beneficia al prestamista, no al prestatario, y está destinada a pagar el saldo del préstamo hipotecario si el prestatario deja de realizar los pagos.

Los prestatarios pueden esperar pagar entre el 0.25% y el 2% del saldo total de la hipoteca cada año que se requiere un seguro hipotecario privado. Esta prima es a menudo más baja para los prestatarios que proporcionan un anticipo más cercano al 20% tradicional o aquellos que tienen un puntaje de crédito alto. Cuando la relación LTV disminuye con el pago puntual y aumenta el valor de la vivienda, los prestatarios pueden solicitar que se cancele el PMI una vez que se alcance el 20% del capital. La ley exige que los prestamistas cancelen automáticamente el seguro hipotecario privado de un prestatario cuando la relación LTV alcanza el 22%.