Junto con cambiar su aceite cada 3,000 millas y controlar la bolsa de truco o trato de su hijo para las manzanas en armas, el consejo común de crear un fondo de emergencia es demasiado prudente. Todo lo que necesita es una comprensión objetiva del riesgo para darse cuenta de que hay lugares mucho mejores para colocar su dinero que una cuenta inerte que no puede enriquecerlo.

Los expertos en finanzas personales más reconocibles son casi unánimes en su defensa del fondo de emergencia como parte vital de cualquier plan financiero de sentido común. (Consulte Por qué necesita absolutamente un Fondo de emergencia .)

Sus recomendaciones difieren solo en el tamaño: tres meses, seis meses, quizás ocho meses de gastos de manutención son suficientes para acomodar cualquier desgracia que pueda sucederle. Pero, ¿para qué? ¿Y la gente realmente escucha, o son estos solo dictámenes vacíos escritos para ocupar espacio?

Haz las Matemáticas

Primero, ¿de cuánto dinero estamos hablando aquí?

Al observar las estadísticas más recientes, el ingreso per cápita en los Estados Unidos fue de $ 56, 516 en 2015 según el FRED (el último año disponible), y la tasa de ahorro personal del ingreso disponible fue del 5,9% en marzo, 2017, según la Oficina de Análisis Económico.

Asumiendo una tasa impositiva efectiva del 20%, y usando la recomendación conservadora de calzar ocho meses de gastos de manutención, eso significa que tomaría casi $ 38,000 para crear una emergencia suficientemente abastecida fondo. Incluso usando la cifra de los tres meses, aún necesitaría $ 14,000 para un fondo de emergencia que pase la convocatoria de la convención. Si esos números suenan altos, o incluso si no lo hacen, entienda que en los Estados Unidos la deuda promedio de tarjetas de crédito de los hogares fue de $ 16, 748 en 2016. Los estadounidenses también tienen un acumulado de $ 1. 31 billones de dólares en deuda de préstamos estudiantiles, lo que empequeñece la deuda de la tarjeta de crédito por prestatario.

En otras palabras, las matemáticas no se acercan a los fondos de emergencia. Si los expertos van a emitir una recomendación general a millones de personas de que deberían crear un búfer para vincularlos en circunstancias imprevistas, tendría mucho más sentido decir: "En lugar de acumular una cuenta que te paga el 0%, o unos pocos puntos básicos por encima de eso, tal vez deberías concentrarte en cerrar una o dos cuentas que te cuestan un 15%. "

Clear Debt First

Es fácil insistir en que los fondos de emergencia son cruciales para todos, sin tener en cuenta en qué posición se encuentran las finanzas del hogar promedio. Si está cargando deudas de tarjetas de crédito, préstamos estudiantiles o ambas cosas, entonces, crear reservas de efectivo para cualquier otra cosa que no sea pagar esas deudas debería ser lo último en lo que piense. Por supuesto, cuanto más económicamente viva y cuanto más dinero gane, mejor posicionado estará para crear un fondo de emergencia.Pero aquí es donde radica la ironía. Porque, por regla general, las personas que son lo suficientemente diligentes como para vivir sin deuda del consumidor generalmente pagan sus cuentas a tiempo. No se empobrecen a sí mismos para que ellos o sus descendientes puedan asistir a la universidad, y no gastan extravagantemente. También son los menos propensos a las emergencias y, por lo tanto, los que menos necesitan un fondo de emergencia.

Tal vez esté preocupado por la caída de la transmisión de su automóvil, que cree que necesitaría una reparación de $ 3,000. Si siente que la posibilidad de este problema justifica la creación de un fondo de emergencia, pero ya tiene la deuda suficiente para cubrir tres o cuatro reemplazos de transmisión, la triste noticia es esta: Su emergencia ya ha comenzado . Comenzó varios miles de dólares atrás.

Si va a minimizar el riesgo para usted o su familia, una tarea noble en sí misma, la sociedad ya ha desarrollado varios métodos para hacerlo, cualquiera de los cuales puede usar para su beneficio. ¿Preocupado por una enfermedad o lesión debilitante? Tenemos un seguro de salud para eso (solo asegúrate de tener suficiente para tus deducibles). Un plan de salud integral no solo costará menos que un fondo de emergencia reglamentario, el primero está destinado a un propósito específico. Lo mismo ocurre con el miedo, aunque sea irracional, a un accidente automovilístico catastrófico. Nuevamente, tenemos seguro de auto. Si realmente le preocupan los peores escenarios, gastar unos pocos dólares aumentando al máximo los límites de su cobertura tiene más sentido que gastar miles más en un fondo de emergencia.

¿Pero qué pasa si pierdo mi trabajo?

Bueno, ¿y si lo haces? Hay algo llamado seguro de desempleo. Sus empleadores lo pagan y es para su beneficio. También tenemos una fuerza de trabajo en la que (en general, si no en todos los casos individuales) el 95% de los que quieren trabajos los tienen. El desempleo crónico, o el subempleo, no pertenece a esa clase de personas que tienen los recursos para diferir el gasto el tiempo suficiente para ahorrar varios meses de gastos de subsistencia.

El llamado a crear un fondo de emergencia genera un miedo indebido, convenciendo a la gente de que la falta de dicho fondo debe precipitar la ruina financiera. Una prominente autoridad financiera, Dave Ramsey, una vez incluso citó el "embarazo inesperado" como una razón para construir un fondo de emergencia, dejando abierta la cuestión de si existe alguien en el planeta que sea simultáneamente a) lo suficientemente responsable como para dejar de lado seis meses de gastos de vida, pero b) no tan responsables que no saben cómo prevenir un embarazo. (No está en la versión actual de su consejo.)

Si ya ha creado un fondo de emergencia y está indeciso sobre si debe echar mano de él para

• comprar un boleto de avión para entrevistarlo para un nuevo trabajo prometedor,
• reemplace su automóvil moribundo con algo más confiable, o
• retire su alfombra vieja que está triturando en pedazos y coloque la capa inferior con azulejo,

entienda que esas no son emergencias. Esos son meramente vida.

The Bottom Line

Si se encuentra dentro del subconjunto de la población que disfruta de un valor neto positivo y ha tomado medidas para reducir la posibilidad de verse afectado por una emergencia, felicitaciones.Pero entienda que eso es una razón más no para crear un fondo de emergencia. Como se supone que un fondo de emergencia es fácilmente accesible y líquido, el vehículo recomendado para ello suele ser una cuenta de ahorro. Las cuentas de ahorro ni siquiera mantienen el ritmo de la inflación, lo que significa que un fondo de emergencia es una propuesta que pierde dinero a largo plazo.

Tome el dinero que de lo contrario le dedicaría a un fondo de emergencia, póngalo en algo incluso tan humilde como un certificado de depósito (CD) a corto plazo, que debería brindarle protección de la FDIC. También puede elegir un fondo de bonos o acciones blue chip de mayor riesgo, lo que aumenta su riesgo, pero le brinda acceso instantáneo a sus fondos si los necesita. De cualquier manera, estarás construyendo riqueza en lugar de verla disminuir metódicamente. Tomarse el tiempo para construir un fondo de emergencia, y renunciar al consumo durante meses mientras lo hace, es un uso asombrosamente ineficiente del precioso y limitado recurso que es su dinero.