Los bancos y otras instituciones están inundando a los consumidores con oportunidades de crédito: la posibilidad de solicitar tarjetas de crédito o usar cheques de crédito para pagar otros saldos de crédito, y sin el conocimiento adecuado o cheques y saldos, es fácil meterse en problemas financieros En generaciones pasadas, se utilizó efectivo en prácticamente todas las compras. Hoy, el dinero en efectivo rara vez se usa. La forma en que compramos también ha cambiado. Las compras en línea se han convertido en la mejor opción para muchos compradores más jóvenes, creando amplias oportunidades para usar y sobre extender el crédito, una forma demasiado fácil de acumular deudas rápidamente. Muchos de estos consumidores tienen muy poca comprensión de las finanzas, cómo funciona el crédito y el impacto potencial en su bienestar financiero durante muchos, muchos años. De hecho, la falta de comprensión financiera ha sido señalada como una de las principales razones detrás de los problemas de ahorro e inversión que enfrentan muchos estadounidenses.

¿Qué es la alfabetización financiera?

La educación financiera es la confluencia de la gestión financiera, crediticia y de la deuda y el conocimiento que es necesario para tomar decisiones financieramente responsables, decisiones que forman parte integral de nuestra vida cotidiana. La educación financiera incluye comprender cómo funciona una cuenta corriente, qué significa realmente usar una tarjeta de crédito y cómo evitar las deudas. En resumen, la educación financiera afecta las decisiones cotidianas que toma una familia promedio al tratar de equilibrar un presupuesto, comprar una casa, financiar la educación de sus hijos y garantizar un ingreso al momento de la jubilación. (Para más información, vea la serie: Enseñanza de la alfabetización financiera .)

La falta de conocimientos financieros no es un problema solo en las economías emergentes o en desarrollo. Los consumidores de las economías desarrolladas o avanzadas tampoco logran demostrar una sólida comprensión de los principios financieros a fin de comprender y negociar el panorama financiero, gestionar los riesgos financieros de manera eficaz y evitar las dificultades financieras. Las naciones en todo el mundo, desde Corea hasta Australia, o desde Alemania hasta los Estados Unidos, se enfrentan a poblaciones que no comprenden los fundamentos financieros.

El nivel de educación financiera varía de acuerdo con la educación y los niveles de ingresos, pero la evidencia muestra que los consumidores con un alto nivel de educación con altos ingresos pueden ser tan ignorantes sobre cuestiones financieras como los consumidores menos educados y de menores ingresos. Aunque, en general, las personas de bajos ingresos tienden a ser menos alfabetizadas financieramente. Y parece que los consumidores dudan en aprender. La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) citó una encuesta realizada en Canadá en la que encontró que elegir la inversión adecuada para un plan de ahorro para la jubilación era más estresante que una visita al dentista.

Cinco tendencias que obligan a la alfabetización financiera

Para agravar los problemas asociados con la falta de conocimientos financieros, parece que la toma de decisiones financieras también es más onerosa para los consumidores.Cinco tendencias convergen que demuestran la importancia de tomar decisiones reflexivas e informadas sobre las finanzas:

1. Los consumidores asumen más decisiones financieras: La planificación de la jubilación es un ejemplo de este cambio. Las generaciones pasadas dependieron de los fondos de pensiones para proporcionar la mayor parte de sus fondos de jubilación. Los fondos de pensiones son administrados por profesionales y ponen la carga financiera en las compañías o gobiernos que los patrocinaron. Los consumidores no participaron en la toma de decisiones, por lo general ni siquiera aportaron sus propios fondos, y rara vez se enteraron del estado de los fondos o de las inversiones de la pensión. Hoy, las pensiones son más una rareza que la norma, especialmente para los nuevos trabajadores. En cambio, a los empleados se les ofrece la posibilidad de participar en los planes de ahorro 401K, en los que deben tomar decisiones de inversión y contribuir a los planes.
2. Opciones complejas: También se les pide a los consumidores que elijan entre varios productos de inversión y ahorro. Estos productos son más sofisticados que en el pasado, pidiéndoles a los consumidores que elijan entre diferentes opciones de productos que ofrezcan tasas de interés y vencimientos variables, decisiones que no están adecuadamente capacitados para tomar. La decisión sobre instrumentos financieros complejos con una amplia gama de opciones puede afectar la capacidad del consumidor de comprar una casa, financiar una educación o ahorrar para la jubilación, complicando aún más la toma de decisiones financieras.
3. Falta de ayuda del gobierno: La principal fuente de ingresos de jubilación en las generaciones pasadas fue la Seguridad Social. Pero el monto pagado por la Seguridad Social no es suficiente y puede no estar disponible en el futuro. La Junta de Fideicomisarios de la Seguridad Social informó que para el año 2033, el fondo fiduciario de la Seguridad Social podría agotarse, una perspectiva aterradora para muchos. Así que ahora, la Seguridad Social actúa más como una red de seguridad potencial que puede proporcionar lo suficiente para la supervivencia básica. (Para obtener más información, consulte: Una verificación de realidad de la seguridad social .)
4. Vida útil más larga: Estamos viviendo más tiempo. Esto significa que necesitamos más ahorros para la jubilación que las generaciones anteriores.
5. Cambio de entorno: El panorama financiero es muy dinámico. Ahora, un mercado global, hay muchos más participantes en el mercado y muchos más factores que pueden influir en él. El entorno rápidamente cambiante creado por los avances tecnológicos, como el comercio electrónico, hace que los mercados financieros sean incluso más rápidos y volátiles. Tomados en conjunto, estos factores pueden causar puntos de vista conflictivos y difíciles en la creación, implementación y seguimiento de una hoja de ruta financiera.
6. Demasiadas opciones: Bancos, cooperativas de crédito, casas de bolsa, compañías de seguros, compañías de tarjetas de crédito, compañías hipotecarias, planificadores financieros y otras compañías de servicios financieros están compitiendo por activos que crean confusión para el consumidor.

Por qué importa

La alfabetización financiera es crucial para ayudar a garantizar que los consumidores ahorren lo suficiente como para proporcionar un ingreso adecuado durante la jubilación, al tiempo que evitan los altos niveles de deuda que podrían derivar en quiebra y ejecuciones hipotecarias.Hace unos años, un estudio de la empresa de servicios financieros TIAA-CREF mostró que aquellos con un alto plan de educación financiera para la jubilación y, en esencia, tienen el doble de riqueza que las personas que no planean jubilarse. Por el contrario, aquellos con baja alfabetización financiera toman más préstamos, tienen menos riqueza y terminan pagando tarifas innecesarias por productos financieros. En otras palabras, aquellos con menor conocimiento financiero tienden a comprar a crédito, y no pueden pagar su saldo completo cada mes y terminan gastando más en intereses. Este grupo tampoco invierte, tiene problemas con la deuda y una comprensión deficiente de los términos de sus hipotecas o préstamos. Aún más preocupante, muchos consumidores creen que son mucho más educados en finanzas de lo que realmente son.

Y si bien esto puede parecer un problema individual, es de naturaleza más amplia y tiene más influencia en toda la población de lo que se creía anteriormente. Todo lo que uno tiene que hacer es mirar la crisis financiera de 2008 para ver el impacto financiero en toda la economía debido a la falta de comprensión de los productos hipotecarios y los incumplimientos posteriores. La educación financiera es un problema con amplias implicaciones para la salud económica y una mejora puede liderar el camino hacia una economía global que sea competitiva y fuerte. (Para más información, ver: La crisis financiera de 2007-08 en revisión .)

Conclusión

Cualquier mejora en la educación financiera tendrá un profundo impacto en los consumidores y su capacidad de proporcionar para su futuro mientras se evitan las trampas de la deuda. Las tendencias recientes hacen que sea aún más imperativo que los consumidores entiendan las finanzas básicas porque se les pide que soporten una mayor parte de la carga de las decisiones de inversión en sus cuentas de jubilación mientras tienen que descifrar productos y opciones financieras más complejas. Las tareas no son fáciles, pero una mejor comprensión y más conocimiento puede aliviar enormemente la carga.