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El deber fiduciario es una de las obligaciones profesionales más importantes. Básicamente proporciona una protección muy necesaria para las personas o empresas que entran en diversos tipos de contratos legales y financieros con otras entidades. Sin él, no hay nada que impida que una de las partes se beneficie injustamente de una relación comercial a expensas de la otra parte.

¿Qué es deber fiduciario?

El deber fiduciario se refiere a la obligación legal de una de las partes de actuar únicamente en interés de otra parte. En general, el deber fiduciario se aplica a los profesionales que manejan dinero o propiedades para otros, o los asesora en asuntos legales o financieros. Un ejemplo común de deber fiduciario es la obligación de un abogado para sus clientes.

La parte que debe el deber es el fiduciario, mientras que la parte a la que se le debe el deber se llama el principal. En general, el fiduciario no puede obtener ningún beneficio de su relación con el director, a menos que el director le conceda permiso específico para hacerlo. Además, el fiduciario debe evitar cualquier conflicto de intereses que pueda impedir su capacidad para cumplir con su obligación con el principal. Por ejemplo, un abogado no puede representar a ambos cónyuges en un caso de divorcio porque es un conflicto de intereses muy claro y le impide representar adecuadamente a cualquiera de las partes.

Los asesores financieros que están registrados en la Securities and Exchange Commission (SEC) o los reguladores estatales de valores también tienen un deber fiduciario con sus clientes. Sin embargo, a diferencia de los abogados, los asesores financieros no están obligados a registrarse, por lo que muchos no están sujetos a obligaciones fiduciarias. En cambio, solo se les exige que recomienden productos financieros que sean "adecuados" para sus clientes, pero no necesariamente para su beneficio. Debido a que es una obligación legalmente vinculante, la elección entre utilizar un asesor que se rige por el deber fiduciario y uno que no lo es puede ser de suma importancia.

Ilustrando la importancia del deber fiduciario

Supongamos que tiene $ 10, 000 para invertir en un fondo mutuo y quiere contar con la ayuda de un asesor financiero para ayudarlo a elegir el fondo que mejor se adapte a su objetivos de inversión. El Asesor A y el Asesor B trabajan para empresas comparables que ofrecen fondos comparables. La única diferencia es que el Asesor A es fiduciario, mientras que el Asesor B no lo es.

Supongamos además que hay tres fondos mutuos que cumplen con sus metas financieras específicas y tienen tasas de rendimiento idénticas: una ofrecida por la firma del asesor A, una ofrecida por la firma del asesor B y una ofrecida por una tercera empresa. Estos tres fondos tienen índices de gastos proyectados de 2%, 3% y 1. 5%, respectivamente. Ambos asesores reciben comisiones de cualquier inversión que realice en productos ofrecidos por sus empresas.

Si opta por contratar al Asesor A, está obligada por la obligación fiduciaria de recomendar el fondo con la relación de gastos más baja, a pesar de que no recibe ninguna comisión por su inversión, porque es lo mejor para usted. Si emplea al Asesor B en su lugar, no tiene la obligación de velar por sus intereses. Sin obligación fiduciaria, tiene derecho a dirigirlo hacia el fondo ofrecido por su empresa para recibir la comisión, independientemente de que tenga la relación de gastos más alta.