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El riesgo moral tiende a prevalecer en la industria de servicios financieros debido a la naturaleza de la industria, la tentación y la codicia, y los incentivos para los empleados. El riesgo moral es, esencialmente, una toma de riesgos irresponsable. Un individuo asume más riesgos, incluso conociendo las posibles consecuencias, porque sabe que no será responsable de soportar esas consecuencias. En términos de transacciones financieras, el riesgo moral ocurre cuando un individuo o parte toma medidas que causan perjuicio a otro individuo o parte en una transacción financiera. La causa del riesgo moral es la información asimétrica, donde un individuo tiene más información que el otro, información que pone a la segunda persona en desventaja en la toma de decisiones. La parte con más información tiene una tendencia o incentivo para actuar de manera inapropiada para obtener una recompensa financiera.

La función principal de la industria de servicios financieros es la administración del dinero. Los bancos comerciales forman la base sobre la cual se encuentra esta industria. Esas empresas emiten tarjetas de crédito, guardan depósitos y prestan dinero. En última instancia, la industria bancaria no es intrínsecamente moral. El enfoque de la industria es ganar dinero, no hacer lo moralmente correcto. Es más probable que aquellos en esta industria tomen medidas que generen dinero sin tener en cuenta consideraciones morales. Por ejemplo, los empleados del banco tienen un incentivo para suscribirse a tantas personas como sea posible para las tarjetas de crédito, ya que reciben un bono por cada tarjeta de crédito emitida. El empleado sabe que el banco y el cliente al que se emite la tarjeta sufrirán las consecuencias de cualquier incumplimiento posterior en la tarjeta de crédito, en lugar del empleado.

Parte del problema es la severidad del nivel de tentación en una empresa que maneja transacciones que involucran grandes cantidades de dinero. Incluso una cantidad muy pequeña de información privilegiada puede poner a alguien trabajando para un banco de inversión en posición de hacer una pequeña fortuna aprovechando esa información. Es casi irrazonable esperar que alguien no aproveche tal oportunidad de obtener una ganancia financiera. Es más probable que los individuos actúen sin tener en cuenta la moralidad cuando es relativamente poco probable que sufran consecuencias por sus acciones.

Establecer planes de compensación a los empleados que estén más orientados a fomentar el comportamiento moralmente adecuado puede proporcionar una solución al problema del riesgo moral en la industria de servicios financieros. La estructura de los paquetes de compensación de los corredores de bolsa suele ser tal que tienden a alentar a sus clientes a comprar grandes cantidades de acciones, independientemente de la solidez de las inversiones.Prácticamente no existe ningún incentivo para que exijan cautela o análisis cuidadoso a sus clientes. Esta situación puede modificarse fácilmente cambiando los paquetes de compensación para que un corredor reciba una mayor recompensa en función del éxito financiero de sus clientes en lugar de la cantidad de transacciones que genera.

Para reducir el nivel de riesgo de riesgo moral en la industria de servicios financieros, la clave es darse cuenta de cómo el riesgo moral inherente está en la industria. Enfrentar este hecho básico permitirá a las compañías de servicios financieros iniciar políticas para contrarrestar el riesgo de riesgo moral inherente.