A pesar de que las personas con un patrimonio neto muy elevado a menudo se consideran el Santo Grial de los asesores financieros, tienen mucho trabajo por hacer cuando se trata de administrar este tipo de riqueza.

Aunque las personas ultra ricas están ansiosas por agotar sus activos, sus expectativas y acciones cuando se trata de preservar y aumentar su riqueza no siempre están alineadas, según una encuesta, "Algorithms of Wealth", realizada por SEI Investments Company ( SEIC SEICSEI Investments Company65. 75 + 1. 29% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Scorpio Partnership. La encuesta preguntó a 275 personas ultra ricas. En promedio, los activos financieros totales de los encuestados fueron de $ 18 millones cada uno. (Para la lectura relacionada, vea: Ultra-Wealthy and Advisors: Why Relationships Matter. )

Lo que esperan y temen

Las personas adineradas esperan, en promedio, que sus inversiones crecerán 15. 8% en el próximo año. La encuesta señala que esto indica claramente un nivel de rentabilidad generalmente asociado con asumir más concentración y riesgo de mercado. Al mismo tiempo, sin embargo, el 59% dijo que su mayor ansiedad se está quedando sin dinero.

"No es de extrañar que los inversores quieran tener su pastel y comérselo también", dijo Jeff Ladouceur, director de SEI Private Wealth Management. "Sin embargo, es peligroso centrarse demasiado en los rendimientos de dos dígitos a expensas de objetivos de preservación como el estilo de vida futuro. Sigue siendo crucial que las familias creen objetivos bien definidos y mensurables respaldados por carteras diseñadas específicamente para objetivos de preservación y crecimiento. "

Los encuestados menores de 40 años esperan un crecimiento de la cartera de alrededor del 24% en el próximo año y el 44% cita quedarse sin dinero como una de las principales preocupaciones. Aquellos en sus 40 y 50 años esperan un menor crecimiento en el 14.2% y es mucho más probable que citen quedarse sin dinero como su mayor preocupación financiera (65%). (Para la lectura relacionada, vea: Utilice la estrategia de equidad privada para invertir. )

¿Quién quiere gastar?

Aunque las personas de muy alto patrimonio neto están preocupadas por agotar sus activos, muchos anticipan un significativo aumentar el gasto en los próximos años. Más de un tercio anticipa que sus gastos crecerán hasta un 25% en los próximos cinco años. Los jóvenes ultra ricos son los más propensos de todos los grupos de edad a esperar los mayores aumentos en el gasto. El veintidós por ciento espera un aumento del 25% al ​​49% y el 7% de ellos espera un aumento de al menos el 50%. En comparación, la mayoría (82%) de los que tienen entre 40 y 59 años esperan aumentos de menos del 25%.

"De nuevo, los resultados son incongruentes", dijo Ladouceur. "Los mismos encuestados que esperan una alta tasa de rendimiento son los mismos encuestados que temen que sus gastos superarán sus rendimientos.La falta de alineación entre los objetivos de la cartera y los usos del capital es claramente evidente. "

El aumento previsto del gasto no es exclusivo del patrimonio neto ultra alto. En una encuesta de la población en general, SEI y Scorpio encontraron que el 31% de los inversionistas en general predijo que aumentarán sus gastos hasta en un 25% en los próximos cinco años. Al igual que sus homólogos ultra ricos, los encuestados más jóvenes tenían más probabilidades de esperar mayores aumentos que los encuestados más viejos.

Enfoque de bricolaje

Los ultra ricos pasan mucho más tiempo pensando en objetivos financieros que la mayoría de las personas. La mayoría (80%) de los participantes de la encuesta de la población más amplia de EE. UU. Gasta menos de nueve horas a la semana pensando en sus metas financieras en comparación con el individuo promedio de muy alto valor neto que pasa 15 horas a la semana haciendo lo mismo. Los jóvenes y ricos pasan incluso más tiempo pensando en objetivos financieros: 25 horas. Las horas adicionales aparentemente no están bien gastadas; El estudio sostiene que el valor neto ultra alto sigue siendo "centrado en el punto de referencia" en lugar de "enfocarse en los resultados". "(Para lecturas relacionadas, consulte: ¿Los asesores solo deben orientar a los ultra ricos? )

Más de un tercio de las personas con un valor neto muy alto se consideran inversores autodirigidos. Un 23% adicional solo usa un asesor financiero para recibir orientación sobre inversiones más complejas. El estudio señala que estas personas pierden el beneficio de un enfoque de sala de juntas para la gestión de patrimonio. Este enfoque presenta un solo asesor financiero de confianza que tiene un profundo conocimiento del cliente, así como la experiencia financiera para alcanzar sus objetivos y metas.

"Vemos una desconexión digna de mención", dijo Ladouceur. "Cuanto más rico te vuelves, mayor es la necesidad de un 'enfoque de sala de juntas' para la administración de patrimonio. Y aún así, la encuesta muestra que los inversores están tomando el enfoque completamente opuesto. Hacerlo solo asegura que pasará la mayor parte de su tiempo haciendo un seguimiento del rendimiento relativo y no planeando activamente cómo poner su riqueza a trabajar. "

Aparentemente, el enfoque autodirigido para administrar la riqueza y el tiempo que implica no ayuda a los ricos a alcanzar sus metas y expectativas financieras. En promedio, gente tan rica tiene $ 10. A 8 millones de distancia de lograr las ambiciones financieras de su vida, encontró la encuesta.

"Casi las tres cuartas partes dicen que cumplir una meta a tiempo o temprano es una de las tres principales medidas de éxito. Sin embargo, sin los recursos adecuados y el equipo adecuado detrás de usted, esto simplemente no es un tiempo bien empleado ", dijo Ladouceur.

The Bottom Line

Muchos individuos con un patrimonio neto muy alto tienen grandes expectativas cuando se trata de rendimientos de inversión y al mismo miedo que agotan sus activos. También dedican una cantidad considerable de tiempo a pensar en los objetivos financieros. Esto presenta una oportunidad para los asesores financieros que pueden ayudar a este segmento de la población a adoptar un enfoque de resultado frente a un punto de referencia para administrar sus expectativas y riqueza.(Para la lectura relacionada, consulte: Sugerencias para clientes de alto valor neto para asesores financieros. )