Quien pensó en la idea de un fondo de emergencia tenía buenas intenciones. La idea detrás del fondo es que la gente debe mantener un ahorro de seis meses a un año de gastos a mano para enfrentar golpes inesperados en el camino, como un despido o un problema médico. Los fondos de emergencia son un elemento básico de las finanzas personales, y algunos expertos los priorizan en lugar de pagar la deuda con intereses altos (Ver también: Ahorros frente a la cancelación de deudas .)

De hecho, los fondos de emergencia son tan sacrosantos en algunos círculos de planificación financiera que incluso las emergencias no se consideran lo suficientemente importantes como para tocar el fondo de emergencia. Artículos como "¿Está reemplazando su transmisión realmente es una emergencia ? "Y" ¡Mi esposo perdió su trabajo pero no estamos tocando nuestro fondo de emergencia! "Son comunes en internet.

La verdadera pregunta es si las personas que manejan su dinero de manera responsable deberían incluso molestarse con los fondos de emergencia.

No hay necesidad de fondos de emergencia

Una persona financieramente disciplinada que vive por debajo de sus posibilidades no necesita un fondo de emergencia. Imaginemos a una persona financieramente responsable sin deuda y que vive con el 80% de sus ingresos. La cantidad de crédito disponible para cualquier persona en un momento determinado varía, pero para el responsable fiscal con un crédito presumiblemente bueno, probablemente sea suficiente para cubrir la mayoría de los desastres personales. Al aprovechar los ciclos de las tarjetas de crédito y reducir los gastos, la deuda no tiene que cargarse con tarjetas de crédito ni generar intereses a largo plazo. (Ver también: Administración de crédito y deuda: Tarjetas de crédito).

En el caso de una pérdida de trabajo, sin embargo, mantener un fondo de emergencia puede ofrecer tranquilidad. En un presupuesto perfecto, el pago de la deuda y los ahorros representan el 25% de los ingresos de una persona. Las categorías principales son vivienda (35%) y vida (25%). En el caso de una pérdida de trabajo, es realista dejar de ahorrar dinero, dejando solo el 75% del presupuesto cubierto por los beneficios de desempleo. Si bien el desempleo no paga el 75% del ingreso de una persona, no ir al trabajo y reducir los gastos diarios puede ayudar a cubrir la brecha.

El costo de oportunidad es demasiado alto

Lo mejor de no tener un fondo de emergencia es renunciar al costo de oportunidad asociado con el mantenimiento de una gran cantidad de efectivo. Un fondo de emergencia puede proporcionar tranquilidad, pero usar el dinero para pagar deudas literalmente vale la pena. Una persona financieramente disciplinada no significa necesariamente una persona que no tiene deudas. La deuda promedio de tarjetas de crédito en Estados Unidos es de aproximadamente $ 5,600 y con una tasa de interés de al menos 13%, que llega a $ 728 en cargos de interés promedio cada año. Un fondo de emergencia de $ 10 000 no ganará nada cerca de eso (Ver también: Quiero invertir mi Fondo de Emergencia para ganar interés .)

Incluso para los financieramente disciplinados que no tienen deudas de tarjetas de crédito, el costo de oportunidad perdido de mantener efectivo todavía está presente, aunque no tan alto, ni tan seguro. El año pasado, el S & P 500 aumentó un 11%, lo que significa que por cada $ 10, 000 en dinero de fondos de emergencia en el banco a una tasa de interés del 1%, una persona perdió $ 1, 000 en devoluciones.

Dicho eso, no hay garantía de que ninguna inversión de capital perderá dinero en un año determinado. En caso de una recesión, una persona podría perder su trabajo y una gran parte de los fondos de emergencia invertidos en el mercado, lo cual es una posibilidad muy importante de considerar. Esta es una preocupación valida. Y es una de las razones por las que los planificadores financieros profesionales veteranos recomiendan desde hace tiempo que los inversores mantengan sus fondos de emergencia fuera del mercado.

Una vez más, parece una tontería no tener activos líquidos en caso de una emergencia, pero si un inversor tiene acceso a un montón de crédito, hay mucho espacio para encontrar dinero antes de que se venza una factura. En una situación en la que una persona no puede permitirse pagar una tarjeta de crédito al final de un ciclo y desea evitar los grandes cargos por intereses, puede pagar la tarjeta mediante la venta de una inversión.

The Bottom Line

Los inversionistas agresivos deberían evitar los fondos de emergencia debido a su alto costo de oportunidad. En un mundo con créditos e inversiones fácilmente disponibles que pueden liquidarse en cuestión de días, no es necesario mantener atados miles de dólares solo en caso de una pérdida de trabajo o una emergencia.