Los fondos cotizados en bolsa (ETF) han ganado popularidad debido a que representan una alternativa económica y asequible a los fondos mutuos. Si bien la mayoría de los ETF son pasivos y rastrean un índice de referencia, algunos son administrados activamente por un individuo o equipo de gerentes. Un ETF gestionado de forma típica tiene una relación de gastos más alta que un ETF pasivo debido a su sobrecarga adicional.

Los ETF administrados de forma activa tienen ventajas y desventajas en comparación con los ETF pasivos. Los fondos activos, cuando se administran bien, pueden superar los fondos pasivos ya que los gerentes activos tienen discreción sobre cómo invierten sus fondos. Los gerentes activos pueden variar la ponderación de sus tenencias en un índice e intentar puntuar las compras y las ventas de valores. Sin embargo, los fondos activos ofrecen mucha menos previsibilidad y transparencia que los fondos pasivos. Los inversores no pueden anticipar lo que está en la cartera en un momento dado, lo que dificulta el seguimiento del valor de estos fondos. Los inversionistas en este sector deberían evaluar los registros a largo plazo para medir el éxito de las estrategias de los gerentes. Los mejores fondos deberían producir rendimientos ajustados a alto riesgo durante largos períodos de tiempo.

First Trust North American Energy Infrastructure Fund

First Trust North American Energy Infrastructure Fund (NYSEARCA: EMLP EMLPFT Nth Am Enrg24. 65 + 0. 41% Created with Highstock 4. 2. 6 ) comenzó a cotizar el 20 de junio de 2012. El fondo busca rendimientos totales invirtiendo la mayor parte de sus activos en empresas del sector de infraestructura energética, incluidas las sociedades anónimas maestras con cotización oficial y las sociedades de responsabilidad limitada gravadas como sociedades. Aunque el índice de gastos del fondo de 0. 95% es alto en comparación con 0.59% para el ETF promedio, sus gastos son bajos en comparación con el promedio de 1.46% para otros fondos de MLP. Además, EMLP se ha desempeñado muy bien en múltiples marcos de tiempo. A partir del 8 de abril de 2016, los rendimientos anuales del fondo de 7.92% y los rendimientos a tres años de 2.89% lo clasifican como uno de los fondos de mejor desempeño en su categoría. Sobre una base ajustada al riesgo, estos rendimientos son aún más impresionantes; la volatilidad de 50 días del fondo de 21. 91% y la volatilidad de 200 días de 26. 86% hacen del EMLP el fondo menos volátil en la categoría de MLP.

WCM / BNY Crecimiento concentrado de Mellon ADR

WCM / BNY Crecimiento concentrado de Mellon ADR (NYSE: AADR AADRWCM / BNYM FG ADR57. 39 + 0. 44% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) comenzó a cotizar el 20 de julio de 2010, como un fondo extranjero de categoría de gran crecimiento en la familia AdvisorShares. El fondo tiene como objetivo el crecimiento del capital a largo plazo y se compara con los índices internacionales de referencia, como el índice ADR BNY Mellon Classic. AADR invierte principalmente en una cartera de recibos de depósito estadounidenses (ADR) y valores similares a los ADR.Si bien su relación de gastos del 1.27% es alta en comparación con el ETF promedio y su categoría, el fondo ofrece características impresionantes de recompensa al riesgo. A partir del 8 de abril de 2016, la volatilidad de 50 días del fondo de 19. 35% y la volatilidad de 200 días de 20. 72% fueron promedio para su categoría, mientras que sus rendimientos de uno, tres y cinco años fueron más altos que el fondo promedio en su categoría. El uso de ADRs por parte del fondo como proxy de acciones extranjeras proporciona a los inversores un acceso más transparente a los mercados extranjeros. AADR invierte en empresas diversificadas por capitalización y región.

U. S. Equity Rotation Strategy ETF

U. S. Equity Rotation Strategy ETF (NYSEARCA: HUSE HUSEStrategy Shares40. 42 + 0. 03% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) comenzó a cotizar el 23 de julio de 2012, como miembro de la categoría de gran mezcla de la familia de fondos de acciones estratégicas. El fondo se enfoca en la revalorización del capital e invierte la mayoría de sus activos en acciones comunes de compañías en el S & P Composite 1500, que comprende acciones de gran capitalización, capitalización mediana y pequeña capitalización. El fondo tiene una relación de gastos de 0. 95% en comparación con el promedio de la categoría de 0. 49%. HUSE tiene devoluciones de un año y tres años que son más altas que el promedio para su categoría. El fondo produjo estos rendimientos con una volatilidad superior a la media de 50 días de 19. 77% y una volatilidad promedio de 200 días de 18. 72%. La desviación estándar del fondo, que mide la volatilidad de los rendimientos anuales, es 1. 13%, lo que la hace una de las más bajas en su categoría. HUSE invierte en compañías que están diversificadas en diferentes industrias.