Siempre hay un lugar en una cartera para protegerse de la inflación, pero la necesidad es mayor cuando se vive de los ingresos de la jubilación. Los cheques de jubilación, ya sean de pensiones o del gobierno, normalmente son fijos o solo están ligados marginalmente a aumentos en el costo de la vida. Los estragos de los crecientes costos pueden significar que tiene un nivel de vida más bajo cada año en la jubilación.

Cada vez más, los inversores recurren a los fondos cotizados (ETF) para proteger sus ingresos. Dado que no existe una cobertura perfecta o perfectamente predecible contra la inflación, los ETF benefician a los inversores a través del acceso a una amplia variedad de participaciones simultáneamente.

La protección contra la inflación tradicional se proporciona mejor a través de acciones, ya que los rendimientos son más altos y los activos de capital tienden a aumentar en tiempos de liquidez monetaria. Sin embargo, los jubilados no quieren (y no deberían querer) inmovilizar sus fondos en activos que pueden perder mucho valor. Hay docenas de buenos ETF antiinflacionarios, pero los mejores ofrecen un menor riesgo de pérdida.

El ETD del SPDR Deutche Bank International, Fondo de bonos protegidos contra la inflación

La serie SPDR (pronunciada "araña") de State Street Global Advisors es una de las marcas de inversión más acreditadas en el mundo de ETF. Su DB International Government Inflation-Protected Bond ETF (NYSE Arca: WIP) realiza un seguimiento del rendimiento general de DB Global Government ex-U. Índice de bonos ligados a la inflación de S.

Debido a que está invertido en deuda pública fuera de los Estados Unidos, WIP ofrece la protección principal de bonos con una calificación alta. También se juega que la inflación es generalmente más alta fuera de los EE. UU. Que dentro de los EE. UU., Lo que típicamente ha sido cierto en el siglo XXI.

Sin embargo, WIP se considera algo arriesgado para su categoría. Tiene una desviación estándar final de tres años de casi 8, en comparación con menos de 3 para el Bono Agregado y los Bonos del Tesoro de los Estados Unidos de Barclays. Parte de esto se puede explicar por los cambios en los movimientos de divisas, que WIP no protege contra.

En general, el WIP se usa mejor como reserva satelital para aquellos que esperan que la inflación externa sea más alta que la inflación doméstica, y que quieran un rendimiento por encima del índice de precios al consumidor.

El ETQ Real Return ETF

El IQ Real Return ETF (NYSE Arca: CPI) está diseñado exclusivamente para protegerse contra la tasa de inflación oficial de los Estados Unidos. El IPC está ligado al rendimiento de los precios y el rendimiento del índice de retorno real IQ. Este índice consiste en varios componentes subyacentes que se seleccionan en base a una metodología patentada, pero su trabajo oficial es generar rendimientos que superen el índice de precios al consumidor publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales.

Este fondo no es para jubilados que buscan grandes ganancias de capital o dividendos en sus carteras de inversión. Por el contrario, el IPC debe utilizarse como una cobertura de bajo riesgo para mantener un nivel de vida de la moneda al mantener el ritmo de la inflación.

El CPI es de bajo riesgo, incluso para los ETF de la competencia contra la inflación. Tiene una beta de cinco años consecutivamente baja de 0. 12 y una desviación estándar similarmente baja de solo 2. 12.

El iShares Barclays TIPS Bond Fund

El iShares Barclays TIPS Bond Fund (NYSE Arca: TIP) es el ETF más grande y popular en la categoría de bonos protegidos contra la inflación. El TIP se centra en los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) que superan un año restante hasta el vencimiento y tienen más de $ 250 millones en valor nominal pendiente.

Este $ 13. El fondo de 9 mil millones es de bajo costo (0.18% de proporción de gastos), increíblemente líquido y paga un dividendo. Morningstar clasifica constantemente TIP como uno de los mejores ETF. Aproximadamente el 80% de su cartera está directamente vinculada a los productos TIPS, y otro 13 a 15% está dedicado a los bonos del Tesoro no TIPS.

Para los inversores que buscan colocar una gran cantidad de sus inversiones de jubilación en un ETF principal protegido contra la inflación, TIP es el mejor juego de la ciudad.