Un ETF basado en futuros es un fondo cotizado en bolsa que invierte en contratos de futuros de materias primas, junto con otros tipos de contratos de futuros, en lugar de mantener los activos físicos en su cartera. Por lo general, estos tipos de fondos tienen el potencial de ganar dinero para los inversores de tres maneras. En primer lugar, si el precio spot subyacente del activo sube, entonces los contratos de futuros deberían ganar dinero. En segundo lugar, el capital no invertido en futuros generalmente se coloca en una variedad de instrumentos del mercado monetario, que generan rendimiento para el inversor. Y, por último, hay potencial de devolución durante los períodos de renovación de los contratos de futuros, según el precio de los contratos de futuros en ese momento. A continuación hay tres ETFs basados ​​en futuros muy diferentes que pueden valer la pena incluir en su cartera.

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Fondo del índice de productos básicos de los Estados Unidos

Fondo del índice de productos básicos de los Estados Unidos (NYSEARCA: USCI USCIUS Cmmdty Index41. 55 + 0. 47% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es un ETF que realiza un seguimiento de un índice de productos básicos de amplia base conocido como el índice de rendimiento total dinámico de SummerHaven. Cada mes, el índice se reconstituye para componer 14 futuros de productos básicos diferentes de un conjunto de candidatos potenciales de 27 contratos de futuros de productos básicos diferentes. Los activos subyacentes de los contratos elegibles cubren una amplia gama de productos básicos. Una vez que los 14 contratos han sido seleccionados, se ponderan por igual en la cartera y representan los siguientes sectores: energía, metales preciosos, metales industriales, granos, ganado y productos blandos, que incluyen productos básicos como el cacao, el algodón y el azúcar. El índice utiliza un proceso basado en reglas para seleccionar los 14 contratos cada mes, que incluyen el cambio de 12 meses en los precios de los contratos, la defensa interna y otras señales del mercado.

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A partir de abril de 2016, el fondo tenía $ 553. 6 millones en activos bajo administración (AUM) y un índice de gastos del 1%. El fondo tiene una fecha de inicio del 10 de agosto de 2010. Hasta el 31 de marzo de 2016, USCI tenía un rendimiento anual negativo de 19. 18%. A partir del 22 de abril de 2016, el fondo obtuvo rendimientos de tres meses y un año hasta la fecha de 5. 92% y 2. 59%, respectivamente. La desviación estándar de tres años de la USCI es del 10. 42%, y cuando se compara con el índice de rendimiento total Bloomberg, sus valores beta y R cuadrado de tres años son 0. 75 y 0. 84, respectivamente. Por último, frente al índice Morningstar Long-Only Commodity, las tasas de captura al alza y a la baja en cinco años del fondo son 70. 9% y 73. 6%, respectivamente.

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PowerShares DB Energy Fund

PowerShares DB Energy Fund (NYSEARCA: DBE DBEPS DB Engy Fd14. 31 + 2. 29% Created with Highstock 4. 2. 6 ), creado el 5 de enero de 2007, tiene como objetivo rastrear el índice DBIQ Optimum Yield Energy Excess Return.El índice es un índice basado en reglas que se reconstituye todos los años en noviembre e incluye contratos de futuros en productos básicos como petróleo crudo, gasolina, gas natural y combustible para calefacción. Al 21 de abril, la cartera del fondo se ponderaba de la siguiente manera: crudo Brent, combustible para calefacción, mezcla reformulada para mezcla de compuestos oxigenados (RBOB), gasolina y crudo liviano eran cada uno 22. 5% de la cartera, mientras que el gas natural era ponderado al 10% de el portafolio. Algunas de estas ponderaciones de cartera varían desde el índice en casi más o menos 3%.

El fondo tenía $ 79. 6 millones en AUM a abril de 2016 y un índice de gastos de 0. 75%. Desde su inicio, el fondo tiene un rendimiento negativo anualizado de 8. 22%. Hasta el 22 de abril de 2016, los rendimientos a tres meses y hasta la fecha del fondo fueron 17. 2% y 1. 64%, respectivamente. Con una desviación estándar de tres años del 23. 7%, se ha demostrado que el fondo es bastante volátil. Cuando se calcula contra el índice Morningstar Energy Commodity, el fondo tiene una beta y R-cuadrado de 0. 86 y 0. 98, respectivamente. Las ratios de captura al alza y a la baja en cinco años del fondo son 112. 5% y 129. 0%, respectivamente, en comparación con el índice Morningstar Long-Only Commodity.

Fondo estratégico WisdomTree Managed Futures

Fondo estratégico WisdomTree Managed Futures (NYSEARCA: WDTI WDTIWT Mngd Fut Stg39. 53 + 0. 17% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es un ETF ligeramente diferente basado en futuros en comparación con los fondos anteriores. Este fondo es un fondo basado en reglas cuantitativas que pretende imitar los retornos del Indicador de Tendencias Diversificadas de Alpha Financial Technologies, LLC. El fondo invierte en una amplia variedad de valores que incluyen futuros de materias primas, bonos del tesoro y divisas, así como swaps de productos básicos. A partir del 21 de abril de 2016, la cartera tenía un 43% de inversión en productos básicos en energía, metales, granos, ganado y productos blandos, y un 57% invertido en divisas y futuros de tasas.

A partir del 21 de abril de 2016, el fondo tenía $ 189. 2 millones en AUM y una relación de gastos de 0. 95%. Durante este tiempo, el fondo tuvo rendimientos de tres meses y un año hasta la fecha de 0. 57% y 0. 67%, respectivamente. Desde su creación el 5 de enero de 2001, el fondo tuvo un rendimiento anual negativo de 3. 09%. Este fondo tiene una desviación estándar mucho más baja que los otros dos fondos mencionados anteriormente, a solo 5. 56%. En comparación con el índice de Liquid Managed Futures Liquid de Credit Suisse, las tasas de captura alcista y bajista a cinco años son 19. 3% y 65. 8%, respectivamente.