3 Fondos mutuos de renta variable internacionales para evitar (AWPCX, BJBIX)

3 Fondos mutuos internacionales de acciones a evitar (AWPCX, BJBIX)

Los fondos mutuos de acciones internacionales son opciones populares en las cuentas 401 (k) y otros vehículos de inversión a largo plazo. Los inversionistas que asignan fondos fuera de los Estados Unidos pueden agregar diversificación geográfica y crecimiento a sus carteras. A medida que la economía global, especialmente China, se ha desacelerado en los últimos dos años, los rendimientos de los fondos internacionales de acciones han sufrido. Los inversores deben examinar cuidadosamente las estrategias, los riesgos y los fundamentos de un fondo antes de comprometer capital en este sector. Si bien algunos fondos internacionales de acciones son fuertes y están bien administrados, otros tienen fundamentos de inversión dudosos y perfiles de riesgo. Los inversores que buscan gangas en el sector deben evitar los siguientes fondos.

AB International Growth Fund Clase C (AWPCX)

El AB International Growth Fund Clase C ("AWPCX") fue fundado el 8 de febrero de 1995 y está en la categoría de gran crecimiento extranjero de AllianceBernstein . El objetivo del fondo es la revalorización del capital, y generalmente invierte en una cartera global de acciones de compañías internacionales con un sólido potencial de crecimiento.

El fondo asumió un riesgo excesivo al tiempo que logró rendimientos por debajo del promedio para su categoría. Al 31 de marzo de 2016, su desviación estándar de los retornos había sido más alta en períodos de tres, cinco, 10 y 15 años que el fondo promedio en su categoría. El fondo ha generado índices de Sharpe pobres de 0.27 o menores en cada uno de estos períodos de tiempo. Ha sido una inversión deficiente sobre una base ajustada al riesgo.

La cartera del fondo se invierte en empresas con fundamentos costosos. A partir del 29 de febrero de 2016, el stock promedio en el fondo tenía una relación precio-ganancias prospectiva de 18. 41, en comparación con el promedio de la categoría de crecimiento en el extranjero de 17. 67. Además, el stock promedio en el fondo tiene menor crecimiento de flujo de caja y valor contable que el promedio de la categoría. La compañía también presenta riesgo de concentración, ya que más del 30% de sus activos se encuentran en el sector financiero.

Aberdeen Select International Equity Fund Clase A (BJBIX)

Aberdeen Select International Equity Fund Clase A ("BJBIX") se fundó el 4 de octubre de 1993 y está en el fondo Aberdeen. categoría de mezcla grande extranjera de la familia. El fondo ha tenido un desempeño peor que el fondo promedio en su categoría para cada uno de los últimos cinco años. Al 31 de marzo de 2016, el fondo también presentaba desviaciones estándar más altas de los rendimientos en periodos de tres, cinco y diez años, así como los índices de Sharpe negativos para cada uno de esos períodos.

Las tenencias del fondo también parecen fundamentalmente costosas, en relación con sus pares. El stock promedio en su cartera tiene una relación P / E de 16. 07, en comparación con el promedio de 13. 68 para la categoría de acciones extranjeras combinadas.Además, la tasa de crecimiento de las ganancias a tres años para las acciones en el fondo es 5. 21%, en comparación con el 12. 89% promedio de la categoría.

Columbia Select International Equity Fund Clase B (NIENX)

La Columbia Select International Equity Fund Clase B ("NIENX") es otro fondo de la categoría de grandes fusiones extranjeras que vale la pena evitar. Fundado el 7 de junio de 1993, el fondo busca el crecimiento del capital a largo plazo e invierte en acciones de compañías internacionales que cree que tienen altas perspectivas de crecimiento.

El fondo ha generado retornos deficientes ajustados al riesgo en múltiples marcos de tiempo. Sus retornos de tres, cinco, 10 y 15 años están muy por debajo del promedio de la categoría, mientras que la volatilidad de estos retornos, medida por la desviación estándar, ha sido más alta para cada uno de estos marcos temporales.

Además, el fondo ha sufrido recientemente varios cambios de gestión, que han creado inestabilidad e incertidumbre sobre su estilo de inversión. Su equipo actual ha estado en funcionamiento desde el 3 de marzo de 2015, y dos de sus gerentes anteriores prestaron servicios menos de cinco años cada uno. El fondo también cobra comisiones de 2. 22%, en comparación con el promedio de 1.44% de la categoría. La pobre trayectoria del fondo, los retornos volátiles y la nueva administración lo convierten en una inversión arriesgada.