Cuando la preservación de capital es una alta prioridad para un inversor, las acciones de gran capitalización reciben una consideración adicional en el proceso de selección de acciones. Aunque la mayoría de los inversionistas aspiran a obtener una apreciación significativa del capital, la búsqueda de ganancias puede traer consigo dolorosos reveses cuando la adopción de riesgos excesivos se adopta como una estrategia viable. Los esfuerzos para recuperar pérdidas pueden traer más riesgos. Cuando el valor de un activo disminuye un 10%, el inversor debe alcanzar una ganancia del 11.11% para recuperar la pérdida. Invertir en fondos cotizados en bolsa (ETF) ayuda a distribuir el riesgo sobre una gran cantidad de acciones, convirtiéndola en una táctica de preservación de capital útil.

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Las acciones de gran capitalización ofrecen una mayor medida de estabilidad; el tamaño de estos negocios ofrece ventajas para sobrevivir a las recesiones económicas. Como resultado, los ETF basados ​​en acciones de gran capitalización generalmente superan a los fondos basados ​​en compañías más pequeñas durante los mercados bajistas, cuando los principales índices están experimentando caídas del 20% o más, debido a las débiles condiciones económicas.

Los ETF basados ​​en acciones de gran capitalización son populares durante los mercados alcistas cuando los principales índices están logrando importantes avances a largo plazo debido a la mejora de las condiciones económicas. Aunque las empresas de gran capitalización agotan gran parte de su potencial de crecimiento en el proceso de alcanzar el estatus de gran capitalización, estas compañías generalmente tienen dinero extra para devolver a los accionistas como dividendos porque la inversión en expansión se convierte en una prioridad menor.

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Rendimiento de la ETF durante los mercados Bull and Bear

Al analizar el rendimiento de los ETF de gran capitalización durante los mercados alcistas y bajistas, es útil comparar la disminución de cada ETF con la disminución del S & P 500 durante el mercado bajista como resultado de la crisis inmobiliaria, la crisis financiera y la Gran Recesión. Desde el 29 de agosto de 2008 hasta el 9 de marzo de 2009, el S & P 500 disminuyó 47. 26%. Los rendimientos de los ETF de crecimiento durante un mercado alcista son evidentes al revisar el avance realizado por cada ETF a través del rebote del mercado de valores posterior a la recesión. Durante el período comprendido entre el 9 de marzo de 2009 y el 21 de mayo de 2015, el S & P 500 realizó un avance del 214. 96%.

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PowerShares QQQ ETF

PowerShares QQQ ETF (NASDAQ: QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 42 + 0. 10% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) rastrea el rendimiento del índice NASDAQ-100. Este índice incluye 100 de las compañías no financieras nacionales e internacionales más grandes que cotizan en el NASDAQ basadas en la capitalización bursátil. El sector de tecnología de la información representa el 56. 37% del peso de la cartera del fondo. Este ETF tiene 106 tenencias y activos totales de casi $ 40 mil millones, por lo que es el más grande de los ETF de gran capitalización. Tiene una relación de gastos de 0. 2%.

QQQ experimentó una captura de mercado extraordinaria durante los años posteriores a 2008.Durante el mercado bajista del 29 de agosto de 2008 al 9 de marzo de 2009, este ETF disminuyó solo 44. 18% en comparación con el 47. 26% de caída del S & P 500. Durante el período comprendido entre el 9 de marzo de 2009 y el 21 de mayo , 2015, se elevó 329. 6% mientras que el S & P 500 hizo un avance 214. 96% menos espectacular.

iShares Russell 1000 Growth ETF

Con activos netos de casi $ 29. 87 mil millones, el iShares Russell 1000 Growth ETF (NYSEARCA: IWF IWFiSh Rus 1000 Gr130. 84 + 0. 09% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es el segundo más grande de gran capitalización crecimiento ETF. Su cartera consiste en 637 explotaciones. Realiza un seguimiento del rendimiento del Russell 1000 Growth Index de acciones de gran capitalización. Las tenencias de la cartera del fondo consisten en 637 acciones. El sector de tecnología de la información representa la asignación de cartera más significativa en 28. 23% del peso del fondo. El sector de consumo discrecional comprende 21. 14% de los activos de la cartera. Este ETF tiene un índice de gastos de 0. 2%.

La disminución de 44. 18% de IWF coincidió exactamente con el retiro de 44. 18% de QQQ durante el mercado bajista del 29 de agosto de 2008 al 9 de marzo de 2009. Sin embargo, el avance del 234. 17% por parte de la IWF desde el 9 de marzo de 2009 hasta el 21 de mayo de 2015 fue solo una modesta mejora con respecto al avance del 214. 96% del S & P 500.

Dos ETF de Vanguard

Vanguard ofrece un ETF de crecimiento de gran capitalización y un ETF de crecimiento de megacapitalización. El ETF Vanguard Growth (NYSEARCA: VUG VUGVanguard Growth137. 57 + 0. 28% Created with Highstock 4. 2. 6 ) realiza un seguimiento del rendimiento del CRSP US Large Cap Growth Index, y el Vanguard Mega Cap Growth ETF (NYSEARCA: MGK MGKVang MgCpGr108. 81 + 0. 32% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) realiza un seguimiento del rendimiento del índice de crecimiento Mega Cap US de CRSP. VUG tiene activos totales de $ 20. 79 mil millones y MGK tiene $ 2. 1 mil millones en activos. Cada ETF tiene una baja relación de gastos de 0. 09%.

Al comparar el rendimiento de estos dos ETF de Vanguard durante los mercados alcistas y bajistas, se demuestra cómo la mayor capitalización del mercado reduce la volatilidad. Tanto la volatilidad positiva como la negativa disminuyen al aumentar el límite del mercado. Durante el 29 de agosto de 2008, hasta el 9 de marzo de 2009, bajista, VUG disminuyó 44. 83% en comparación con el 47. 26% de caída por el S & P 500. MGK demostró una menor exposición de mercado, retrocediendo solo 43. 58% durante ese período. período. Esta fue la disminución menos significativa de los cuatro ETF.

La captura de lujo de MGK también se redujo al movimiento menos significativo de cualquiera de estos cuatro ETF. Durante el período del 9 de marzo de 2009 al 21 de mayo de 2015, MGK realizó un avance del 229. 48% en comparación con el 214. Ganancia del 96% del S & P 500. El VUG subió 239. 55% durante ese período.