La inversión puede ser engañosa, incluso cuando se trata de inversiones denominadas "seguras", como los bonos. Muchos inversores eligen bonos como inversiones a largo plazo porque se supone que garantizan el rendimiento de la inversión además de los ingresos por intereses anuales. Sin embargo, si está invirtiendo en bonos, debe estar atento a estos signos importantes de que es hora de vender de inmediato.

¡Las tasas de interés van a aumentar

La señal de venta más importante en el mercado de bonos es cuando las tasas de interés están a punto de aumentar significativamente. Debido a que el valor de los bonos en el mercado abierto depende en gran medida de las tasas de cupón de otros bonos, un aumento en la tasa de interés significa que los bonos actuales -sus bonos- probablemente perderán valor. A medida que se emitan bonos más nuevos con tasas de cupón más altas que reflejen la tasa nacional aumentada, los precios de mercado de los bonos más antiguos con cupones más bajos disminuirán para compensar a los nuevos compradores por sus pagos de intereses relativamente más bajos.

Los expertos, analistas y cualquier persona con un blog de finanzas pueden especular sobre cómo y cuándo la Reserva Federal elevará las tasas. Si vende sus bonos tan pronto como alguien insinúe la palabra "caminata", es posible que se esté disparando. En cambio, manténgase atento a los anuncios después de las reuniones del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). El FOMC decide sobre el futuro de las tasas de interés de Estados Unidos en estas reuniones, así que tome en serio cualquier anuncio definitivo del FOMC. Cuando el consenso del mercado es que un aumento de la tasa está a la vuelta de la esquina, es hora de ir al mercado.

A menos que esté dispuesto a mantener sus bonos hasta su vencimiento a pesar de la disponibilidad inminente de opciones más lucrativas, un alza en las tasas de interés debe ser una clara señal de venta. Una pequeña advertencia, sin embargo, se aplica a las tenencias a corto plazo o aquellas que están cerca de la madurez. Si tiene bonos u otros títulos de deuda que tienen menos de un año hasta el vencimiento, el riesgo de tasa de interés es mínimo, ya que su retorno de la inversión es muy cercano y los pagos de cupón se han agotado en gran medida.

La entidad emisora ​​parece inestable

Otra buena razón para liquidar sus tenencias de bonos es si la entidad emisora ​​repentinamente se vuelve financieramente inestable, sufre una gran pérdida que compromete su capacidad para seguir siendo rentable en el futuro o se ve envuelta en problemas legales. Dado que el atractivo de los bonos es que generan ingresos garantizados, la credibilidad y la solvencia de la entidad emisora ​​son una preocupación principal. Si el gobierno o la empresa que emitió sus bonos se declara en bancarrota, por ejemplo, es probable que recupere solo una parte de su inversión.

Observe las finanzas de las compañías o gobiernos que emitieron sus bonos de manera regular, o asegúrese de que su asesor financiero lo haga, y considere seriamente vender si parece que se dirigen hacia una espiral descendente.Si bien puede recuperar parte de su dinero si un emisor de bonos incumple sus obligaciones, liquidar su tenencia antes de que comience el verdadero problema y reinvertir en un producto más seguro es un curso de acción más simple y prudente.

El precio de mercado es inusualmente alto

Al igual que los operadores bursátiles, los operadores activos de bonos suelen recurrir a indicadores técnicos para las señales de compra y venta. Para maximizar los retornos, es importante establecer reglas sobre la cantidad de ganancias que espera y la pérdida que está dispuesto a asumir. Aunque mantener los bonos hasta su vencimiento puede ser moderadamente lucrativo, es posible que pueda generar mayores ganancias vendiendo cuando el valor de mercado es alto, especialmente si ya ha mantenido el bono durante varios años y se ha beneficiado de los pagos de cupones.

Al estar pendiente del precio promedio de mercado de su bono tanto a corto como a largo plazo, puede identificar los momentos en que el precio de su bono es más alto y vender antes de volver a bajar hacia la media. Al igual que el análisis de acciones, el uso de una herramienta de gráficos interactivos hace que esto sea mucho más fácil. Busque los momentos en que el promedio móvil simple a corto plazo (SMA) se cruza a través de la SMA a largo plazo. Esto indica que el precio de venta actual de su bono ha sido consistentemente más alto en los últimos días de lo que ha estado dentro de su ventana de largo plazo elegida.

Por supuesto, siempre debe hacer un análisis de costo-beneficio antes de cualquier operación. Si el rendimiento del período de mantenimiento generado por la venta ahora es igual o mayor que si lo mantuvo hasta su vencimiento, entonces es hora de vender.