Más inversores están prestando atención al oro después de que el metal precioso subió de alrededor de $ 1, 050 la onza a finales de diciembre de 2015 a alrededor de $ 1, 250 la onza en el primer trimestre de 2016. Un medio popular de agregar exposición al oro en una cartera de inversión es mediante el uso de fondos cotizados en bolsa (ETF). Los inversores pueden elegir entre ETF basados ​​en materias primas o ETF basados ​​en acciones para acceder al mercado del oro. También pueden elegir ETF estándar que rastrean directamente el precio del oro o el rendimiento general del mercado de las acciones mineras de oro, o pueden usar cualquier número de ETF inteligentes de oro beta que empleen una variedad de estrategias para superar a los ETF estándar del índice de oro.

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La siguiente es una revisión de tres ETF inteligentes de oro beta para que los inversionistas consideren. Todas las cifras cotizadas están vigentes a partir de marzo de 2016.

Credit Suisse X-Links Gold Shares covered Call ETN

Credit Suisse X-Links Gold Shares covered Call ETN (NASDAQ: GLDI GLDICS Nassau Credit Suisse X- Enlaces Gold Shares Covered Call ETN 2013-2. 2. 33 Sr Lkd a CS NASDAQ Gold FLOWS 103 Indx8. 98 + 0. 52% Created with Highstock 4. 2. 6 ) es una nota negociable en bolsa (ETN) emitido por Credit Suisse en 2013, que utiliza un enfoque de beta inteligente para rastrear el índice Credit Suisse NASDAQ Gold FLOWSTM 103. El enfoque refleja el rendimiento del ETF Gold Shares ETF (NYSEARCA: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 67 + 0. 87% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en combinación con una opción de compra cubierta estrategia que vende opciones de compra en GLD que vence el mes siguiente, con un precio de ejercicio aproximadamente 3% por encima del precio de GLD en el momento de la venta de la opción. La estrategia apunta a maximizar los beneficios a partir de una tendencia alcista moderada y sostenida en los precios del oro, agregando rendimiento en lugar de realizar ganancias alcistas más allá del 3% por mes. El fondo tuvo un rendimiento anualizado promedio de tres años de 8.58% negativo, y subió 7. 04% en lo que va de año (YTD) en 2016. El cupón cubierto de acciones de oro de Credit Suisse X-Links ETN también conlleva un gasto significativamente más alto ratio, 0. 65%, que GLD y es considerablemente menos líquido, con solo $ 35. 1 millón en activos totales.

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Sprott Gold Miners ETF

Sprott Gold Miners ETF (NYSEARCA: SGDM SGDMSprott Gold20. 45 + 2. 25% Created with Highstock 4. 2. 6 >) fue lanzado por ALPS en 2014. Tiene $ 154. 9 millones en activos totales bajo administración (AUM). Este ETF de oro basado en acciones sigue el índice patentado de mineros de oro Sprott Zacks, en lugar de seguir un índice estándar diseñado para reflejar el rendimiento general del mercado de las compañías mineras de oro. El fondo posee las acciones de 25 compañías mineras de oro que tienen las calificaciones beta más altas contra el precio actual del oro.Las tres principales posiciones de la cartera son nombres bien conocidos en la industria de la extracción de oro: Franco-Nevada Corporation (NYSE: FNV FNVFranco-Nevada Corp84. 64 + 6. 32% Created with Highstock 4. 2. 6 < ), Agnico Eagle Mines Ltd. (NYSE: AEM AEMAgnico Eagle Mines Ltd45. 64 + 3. 47% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Goldcorp Inc. (NYSE: GG GGGoldcorp Inc13. 21 + 0. 84% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), cada uno de los cuales representa entre el 13 y el 15% de los activos totales de la cartera. La tasa de rotación de la cartera anual es del 78%.

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El índice de gastos para este ETF es 0. 57%, justo debajo del promedio de la categoría de metales preciosos de equidad de 0. 58%. El fondo ofrece una rentabilidad por dividendo de 1. 08%. El rendimiento anual es 6. 92%, casi el espejo opuesto al rendimiento promedio de la categoría, que es negativo 6. 79%. El fondo subió 42. 58% en el acumulado anual en marzo de 2016, nuevamente superando el promedio de la categoría de 33. 26%. Hasta ahora, este fondo parece estar cumpliendo su objetivo de superar al sector del mercado en general, y por lo tanto puede ser una buena opción para los inversores que buscan un ETF de oro beta inteligente de equidad.

ETF Global X Gold Explorers

ETF Global X Gold Explorers (NYSEARCA: GLDX

GLDXGlbl X Gld Exp22. 15 + 2. 43%

Creado con Highstock 4. 2. 6 ) fue lanzado en 2010 por Global X. Ha recaudado $ 34. 1 millón en activos totales. Este ETF rastrea el índice Solactive Global Gold Explorers, que tiene como objetivo obtener una ventaja de inversión mediante la tenencia de una cartera concentrada de solo 20 acciones mineras. Está enfocado en proporcionar exposición a muchas de las firmas de exploración de oro más pequeñas que de otra manera serían difíciles de acceder para los inversionistas. Normalmente, el fondo invierte 80% o más en las acciones que componen el índice, o en ADR o Global Depositary Receipts (GDR) que representan esas acciones. Las tres principales participaciones de la cartera son First Mining Finance Corporation (OTC: FFMGF), OceanaGold Corporation (OTC: OCANF) y Seabridge Gold Inc. (NYSE: SA SASeabridge Gold Inc13. 30 + 2. 31% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Estas tres acciones representan 10. 9, 8. 4 y 7. 6% de los activos de la cartera, respectivamente. La tasa de rotación de la cartera es de 57. 5%. El índice de gastos del fondo, 0.65%, está un poco por encima del promedio de la categoría de metales preciosos. El fondo cuenta con un rendimiento de dividendos excepcionalmente alto de 8. 95%. El rendimiento anualizado promedio de cinco años del fondo es negativo 28. 51%, incluso peor que el promedio de la categoría de 24. 24. 94% negativo. Sin embargo, el retorno de un año de 22. 39% supera ampliamente el promedio de la categoría de 6. 79% negativo. El fondo creció 34. 08% hasta diciembre de 2016, nuevamente superando el promedio de la categoría. Este fondo es el más adecuado para los inversores que creen que las acciones de las mineras de oro más pequeñas tienen un rendimiento superior en comparación con las empresas mineras más grandes, y que tienen la tolerancia al riesgo necesaria para invertir en ETF que tienen una cantidad de bajo precio, en exceso acciones de contador (OTC).