Las elecciones presidenciales de los EE. UU. 2016 afectarán su cartera al menos de cuatro maneras. Revise estos catalizadores y tome medidas ahora para reducir o evitar pérdidas que puedan predecirse a través de la retórica actual de la campaña. También es un buen momento para agregar exposición a valores y sectores que pueden beneficiarse de los cambios de política que ocurren después de este evento cuatrienal.

La elección tendrá un impacto en los mercados antes y después de la votación de noviembre, con la campaña que expone a los sectores individuales a comprar o vender presión, mientras que el resultado final produce un efecto más duradero en un grupo más pequeño de valores. La acción del precio en ambos grupos debería rastrear los números de las encuestas, lo que permite a los inversores observantes realizar ajustes sobre la marcha en las carteras.

Irónicamente, es poco probable que Wall Street se convierta en un importante tema de campaña, a pesar de su participación en el colapso económico de 2008. Un mercado alcista de 7 años y enormes multas han impactado en el panorama político, sin que ninguna de las partes esté dispuesta a desafiar a los principales bancos de inversión, más allá de una referencia ocasional o una bofetada en la muñeca. Espere una respuesta cínica a cualquier retórica que prometa regulaciones financieras estrictas en una nueva administración.

Cuidado de la salud

Las elecciones presidenciales de EE. UU. Tendrán un impacto en las existencias de atención médica, y los candidatos republicanos buscarán derogar o limitar la Ley de atención médica asequible a. k. a. Obamacare. Los candidatos demócratas pueden sumarse al impacto negativo, como vimos en 2015 cuando Hillary Clinton, la favorita, criticó el alto costo de las recetas, desencadenando un declive biotecnológico y farmacéutico que continúa en 2016.

La industria de la salud de EE. UU. Ha experimentado una consolidación dramática en los últimos años, destacada por la fusión recientemente aprobada entre Anthem (ANTM ANTMAnthem Inc216. 30 + 2. 13% Created with Highstock 4. 2. 6 ) y Cigna (CI CICigna Corp205. 00 + 1. 54% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Mientras tanto, Aetna (AET AETAetna Inc176. 95-0. 02% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ha anunciado que comprará Humana (HUM HUMHumana Inc254. 48-0. 86% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), en una transacción que aún está pendiente de aprobación regulatoria. Estas fusiones mejorarán la rentabilidad, independientemente de las actividades políticas en los próximos años, lo que sugiere que las ventas generadas por las duras conversaciones sobre Obamacare deberían verse como oportunidades de compra.

Industria energética

Las elecciones de Barack Obama apuntalaron las fuentes de energía alternativas al tiempo que ponían un objetivo sobre las espaldas del carbón y otras industrias de combustibles fósiles. Los republicanos tratarán de flexibilizar la Ley de Aire Limpio y otras restricciones ambientales, volviendo la vida a estos grupos.Solar puede haber eludido el partidismo de la campaña con un acuerdo a finales de 2015 para continuar con los subsidios después de la fecha de vencimiento de 2017, pero esperan que el grupo se venda si los republicanos recuperan la Casa Blanca.

La contracción de los precios del petróleo crudo tendrá un impacto indirecto en la campaña electoral porque ambos candidatos entienden que los precios más bajos de la gasolina devuelven el dinero a los consumidores. Sin embargo, las compañías de energía tradicionalmente respaldan a los candidatos republicanos, buscando reducir las regulaciones que limitan la rentabilidad, y se espera que sean contribuyentes activos en la carrera de 2016.

La industria se ha visto gravemente perjudicada por la caída de los precios y buscará acomodarse para apuntalar los mercados energéticos. El levantamiento de la prohibición de exportar petróleo crudo completó un importante ítem de la agenda, pero su importancia política y económica ha disminuido significativamente porque el crudo WTI en este lado del Atlántico ahora tiene un precio idéntico al crudo Brent en el otro lado, lo que hace improbables las exportaciones, especialmente durante un exceso de oferta de registro.

Stocks de Defensa

Los ataques de noviembre de 2015 en París destacan el impacto global de las organizaciones terroristas y las preocupaciones geopolíticas actuales. "Botas en el suelo" se ha convertido en un tema notable en la campaña de 2016, lo que aumenta las probabilidades de que Estados Unidos intervenga en mayor medida en las operaciones militares de Medio Oriente en los próximos años.

Las acciones de defensa despegaron después de París y continuaron liderando el mercado a principios de 2016. Las encuestas que favorecen a los candidatos republicanos deberían apuntalar este rally, pero es probable que los demócratas también hablen duro sobre guerra y defensa, dada la amenaza de ISIS, las ambiciones del Mar Meridional de China y la siempre impredecible Corea del Norte.

Market Cycles

Además de temas amplios en línea con la formación política demócrata y republicana, los ciclos económicos también tienden a alcanzar su pico en o durante un año electoral, a menudo publicando máximos o mínimos significativos que preparan el escenario para nuevos toros o Oso mercados. Vimos que eso sucedió en 2000 y 2008, con ambas partes dando paso a caídas significativas.

Los datos históricos también revelan variaciones significativas en el rendimiento del mercado, dependiendo de qué parte tome la Casa Blanca. El DJ Industrial Average tuvo un desempeño significativamente mejor entre 1900 y 2012 y mejor bajo las administraciones demócratas que las administraciones republicanas. El rendimiento promedio mensual bajo Demócratas durante este período fue 0. 73% versus 0. 38% para los republicanos. Además, los demócratas publicaron un rendimiento promedio anual de 15. 31% vs. 5. 47% para el Partido Republicano.

The Bottom Line

Revise las carteras a principios de 2016, buscando mitigar las pérdidas debido a las elecciones presidenciales. Además, tómese el tiempo para agregar nuevas exposiciones que podrían beneficiarse, según el resultado. Las acciones de salud, farmacéutica, energética y de defensa podrían verse afectadas durante el año, ya que las declaraciones de campaña se traducen en presión de compra y venta. El cuidado de la salud y la defensa deberían salir del año de las elecciones presidenciales como ganadores, independientemente de qué lado tome la Casa Blanca.