Fundada en Boston en 1946, Fidelity Investments se ha convertido en una de las compañías multinacionales de fondos mutuos, corretaje y servicios financieros más grandes y reconocidas en el mundo. También es el hogar de algunos de los gestores de cartera más exitosos y reconocidos en el negocio de fondos mutuos, incluido el afamado inversionista Peter Lynch, que administró el buque insignia Magellan Fund de Fidelity entre 1977 y 1990, obteniendo un retorno promedio anual del 29% y atrayendo suficiente inversores para aumentar los activos del fondo de $ 20 millones a casi $ 15 mil millones.

1) Joel Tillinghast

Joel Tillinghast comenzó con Fidelity en 1986, después de una conversación telefónica con Peter Lynch; después de concluir la conversación, Lynch colgó y dijo: "Tenemos que contratar a ese tipo". Lynch fue mentor de Tillinghast. En 1989, Tillinghast se desempeñaba como gestor de cartera, tomando las riendas de la administración del Fidelity Low-Priced Stock Fund orientado al valor. El fondo ha superado regularmente al índice S & P 500 en los últimos 25 años y solo experimentó dos años de inactividad. Desde 2012, Tillinghast también ha administrado el Fondo de Oportunidades Intrínsecas de la Serie Fidelity, aumentando su valor liquidativo (NAV) de $ 10 a $ 14 por acción en solo tres años.

Tillinghast se atiene firmemente a una estrategia de inversión de valor integral que examina rigurosamente las finanzas y la gestión fundamentales de una empresa, y toma en cuenta las tendencias macroeconómicas y de la industria. El Fondo de Acciones de Fidelity Low-Priced destaca por tener simultáneamente el mayor número de participaciones (alrededor de 900), pero una de las proporciones de rotación de cartera más bajas de cualquier fondo gestionado activamente que Fidelity ofrezca.

2) Will Danoff

Will Danoff se unió a Fidelity después de completar su MBA en la Wharton School of Business en 1986. Danoff es otro alumno de Lynch. Considerando que Tillinghast es más un inversor de valor confirmado, Danoff tiende a centrarse más en la inversión de crecimiento. Él busca identificar compañías de gran capitalización que cree que duplicarán las ganancias dentro de tres a cinco años, esperando que las cotizaciones bursátiles de las compañías sigan su ejemplo. En 1990, Danoff se hizo cargo de la gestión de lo que se convirtió en el fondo más cotizado de Fidelity, Fidelity Contrafund, que actualmente cuenta con más de $ 100 mil millones en activos totales bajo administración (AUM). Desde que Danoff asumió el control del fondo, ha mostrado a los inversionistas rendimientos anuales promedio de 13. 4% durante 25 años. El rendimiento promedio del S & P 500 en ese lapso de tiempo es solo del 10%. El Contrafund es el fondo mutuo más grande de Fidelity en términos de activos totales de cartera. En el camino, Danoff construyó aún más su reputación al hacer importantes inversiones iniciales en Facebook y Alibaba.

Danoff recientemente trajo a su propio alumno, John Roth, a bordo como co-gerente del otro importante fondo de Fidelity que maneja, el Fidelity Advisor New Insights Fund.Algunos en Fidelity ven a Roth como el sucesor elegido a mano de Danoff. La cuestión de quién reemplazará al gerente de la estrella Contrafund de Fidelity es definitivamente una preocupación importante para la administración de Fidelity.

3) Tom Soviero

Tom Soviero es el administrador principal del Fondo de acciones de Fidelity Leveraged Company. Este fondo ha generado un retorno promedio de 6.6% a 10 años a través de la capacidad de Soviero para identificar compañías que pueden usar ventajosamente altos niveles de deuda para generar ganancias. Soviero se hizo cargo de la gestión del fondo en 2003, y desde entonces, el fondo ha superado al índice S & P 500 y Credit Suisse Leveraged Equity. Tiende a considerar las inversiones a largo plazo y, a menudo se queda con una inversión, incluso si baja en el corto plazo, siempre y cuando esté convencido de su valor fundamental. También administró, desde 2005, el Fidelity Convertible Securities Fund, y su índice de rotación de cartera solo representa un tercio del promedio de la categoría. El rendimiento anualizado promedio a 10 años del fondo es 6. 12%, alrededor de 1% mejor que el promedio de la categoría.

La estrategia de inversión de Soviero se centra en identificar acciones infravaloradas de empresas con un fuerte flujo de efectivo en relación con el valor total de la empresa. Especialmente busca situaciones en las que un catalizador específico, como un nuevo producto, adquisición o cambio de gestión, pueda impulsar un stock hacia arriba.

4) Sonu Kalra

Después de obtener su título de MBA de Wharton School of Business, Sonu Kalra se unió a Fidelity en 1998, inicialmente como analista bursátil para el sector de medios y entretenimiento. Después de trabajar como analista en varios subsectores de tecnología especializada, Kalra fue nombrada líder del sector para el equipo de análisis de tecnología de Fidelity en 2002 y comenzó a administrar la cartera de tecnología Fidelity Select y los fondos de la cartera de tecnología Fidelity VIP. En 2009, asumió el cargo de gerente principal del Fidelity Blue Chip Growth Fund, que se enfoca en acciones de crecimiento de primera línea de gran capitalización. Este fondo ha sido un fondo de alto rendimiento para Fidelity desde que Kalra tomó las riendas, con una rentabilidad anualizada promedio de cinco años de 13. 96% que lo coloca entre el 10% superior de los fondos en la categoría.

Al igual que Soviero, Kalra busca situaciones especiales o catalizadores que pueden aumentar significativamente el valor de una acción. También busca acciones que cree que tienen sólidas perspectivas de crecimiento muy por encima de las estimaciones del mercado de consenso. Como casi todos los buscadores de valores destacados de Fidelity, adopta un enfoque de inversión de valor destinado a identificar empresas fundamentalmente infravaloradas.

5) John Roth

John Roth ha estado bajo la tutela de Will Danoff desde que llegó a Fidelity en 1999. Ha manejado algunos de los fondos de Fidelity Select y fue nombrado gerente del Fidelity New Millennium Fund en 2006 y Fidelity Mid-Cap Stock Fund en 2011. La gestión activa de Roth del New Millennium Fund ha superado al índice S & P 500 consistentemente a lo largo de sus nueve años al frente. En 2013, Roth fue codirector, junto con Danoff, del Fidelity Advisor New Insights Fund, un fondo de crecimiento de gran capitalización.

Roth es conocido en las oficinas de Fidelity por su convocatoria de 2004 para comprar la oferta pública inicial (OPV) de Google a $ 100 por acción, o alrededor de $ 600 por acción menos de lo que vende Google en estos días.

Roth adopta un enfoque combinado tanto de inversión de valor como de análisis de inversión de crecimiento, y ha llevado un cambio hacia acciones de capitalización ligeramente más pequeñas al Fondo New Insights. Él y Danoff buscan acciones en las que identifiquen oportunidades representadas por una visión diferente y más positiva de una compañía que la de la mayoría de los analistas. Desde que se agregó a Roth al equipo de administración, New Insights Fund tiene un rendimiento anual promedio de tres años de 13. 45%, mejor que su promedio de 10.86% en cinco años.