Como atestiguan los procrastinadores a largo plazo, este aplazamiento de algo que debe hacerse rara vez es una instancia aislada, y por lo general ocurre habitualmente y por razones triviales.

La procrastinación puede tener una serie de consecuencias indeseables, como plazos perdidos, oportunidades desaprovechadas y trabajo deficiente como resultado de la falta de tiempo. Los costos de la procrastinación, si bien son sustanciales, no son fáciles de cuantificar.

Pero lo que se puede cuantificar, al menos hasta cierto punto, son los costos asociados con posponer las decisiones y acciones en lo que respecta a las finanzas e inversiones personales. Tenga cuidado con tal "procrastinación financiera", porque el precio de demora innecesaria en esta área crucial puede ser abrupto.

Cinco costos de procrastinación financiera En términos generales, podemos clasificar los costos de la procrastinación financiera en cinco áreas principales:

1. Demoras en la inversión
2. Suspensión de las decisiones de inversión de rutina
3. Tardanza en la organización de las finanzas personales
4. Reclamación tardía de impuestos
5. Demora en las principales decisiones financieras

1. Retardos de inversión
Los retrasos en poner su dinero a trabajar a través de inversiones eventualmente pueden terminar costándole mucho. Considere el caso de dos inversionistas hipotéticos, la Sra. A. Lacrity y el Sr. D. Lay, que comienzan a invertir $ 2,000 anuales a la edad de 30 y 40 años respectivamente en una cuenta con impuestos diferidos, como una cuenta de retiro individual (IRA). Supongamos que la tasa de rendimiento anual promedio a largo plazo obtenida por ambos inversionistas en sus inversiones es del 5%. Para el momento en que cumplan 60 años, la IRA de A. Lacrity habría crecido a aproximadamente $ 132, 878, el doble del tamaño de la IRA de D. Lay, como lo muestra la Tabla 1.

Tasa de rendimiento anual	5. 00%	5. 00%
Período (años)	30	20
Inversión anual	$ 2, 000	$ 2, 000
Inversión total (I)	$ 60, 000 > $ 40, 000	Valor total (V)
$ 132, 878	$ 66, 132	Crecimiento (V - I)
$ 72, 878	$ 26, 132	Costo de Procrastinación
$ 26, 746	Por supuesto, el hecho de que A. Lacrity invirtió $ 20,000 adicionales durante 10 años explica parte de la diferencia en las dos carteras. Pero una parte sustancial de la diferencia, o $ 26, 746, también se puede atribuir al efecto compuesto de $ 20,000 por los 10 años adicionales que A. Lacrity ha estado invirtiendo. Otra forma de ver esto desde el punto de vista de D. Lay es que este crecimiento incremental de $ 26,746 representa su "costo de procrastinación" para el período de 10 años (recuérdese que comenzó a invertir a los 40 años, en lugar de a los 30). (Obtenga más información en

Aceleración de devoluciones con composición continua .) Se deben tener en cuenta dos puntos aquí:

Cuanto mayor sea la tasa de rendimiento, mayor será el costo de la postergación

• - Según Ibbotson Associates, la declaración anualizada compuesta para el S & P 500 para el período de 30 años desde julio de 1979 a julio de 2009 fue 10.75%; para el período de 20 años desde julio de 1989 hasta julio de 2009, fue 7. 76%. Los bonos del gobierno a largo plazo devolvieron 9. 46% anual para el período de 30 años que comenzó en julio de 1979 y 8. 55% para el período de 20 años que comenzó en julio de 1989. Si asumimos una tasa de retorno anual del 8% en el ejemplo anterior en lugar del 5%, el costo de la procrastinación aumenta dramáticamente. Como se puede ver en la Tabla 2, este costo aumenta a más de $ 95,000.
• Tasa de rendimiento anual

8. 00%	8. 00%	Período (años)
30	20	Inversión anual
$ 2, 000	$ 2, 000	Inversión total
$ 60, 000	$ 40, 000	Valor total
$ 226, 566	$ 91, 524	Crecimiento
$ 166, 566	$ 51, 524	Costo de procrastinación
$ 95, 042	2 . Suspensión de las decisiones de inversión

Detener las decisiones de inversión hasta que el mercado "mejore" o retrasar conscientemente la inversión en un intento de "medir el tiempo del mercado" también puede costar miles de dólares a largo plazo. Muchos profesionales ven el timing del mercado como un ejercicio inútil, principalmente porque perder los mejores días del mercado puede erosionar los retornos de manera significativa. Un estudio muestra que $ 10, 000 invertidos en el S & P 500 el 1 de enero de 1980, habrían crecido a $ 121, 029 el 30 de junio de 2008. Pero si la inversión se perdió solo los 10 días con mejores resultados para el índice este período, solo habría crecido a $ 70, 745 o aproximadamente 42% menos.

Otro estudio muestra que $ 10, 000 invertidos en el S & P 500 por un período de 30 años desde el 1 de enero de 1979 habrían aumentado a aproximadamente $ 229, 000 al 31 de diciembre de 2008, o una tasa de rendimiento anual del 11. 0% . Perder los mejores 20 meses en este período de tiempo erosionaría el valor de la inversión a aproximadamente $ 42, 000 o 4. 9% anual.

Un inversionista que invirtió $ 100, 000 en el S & P 500 a principios de marzo de 2009 habría obtenido rendimientos totales (incluyendo dividendos) del 51% a mediados de noviembre de ese año. Si ese inversor hubiera postergado durante un par de meses e invertido a principios de mayo, los rendimientos totales a mediados de noviembre de 2009 se habrían reducido a la mitad, a alrededor del 26%. El costo de la procrastinación en este caso sería del 25%, o $ 25,000 en una cartera de $ 100, 000.

La mejor manera de evitar perderse los días en que los mercados financieros están en una racha al rojo vivo es asegurarse de que permanezca totalmente invertido en ella. En caso de que esté preocupado por invertir "en la cima", una solución sería hacer inversiones periódicas a través de un plan automático en lugar de a través de una suma global. (Para obtener más información, lea

Promedio de costo en dólares paga ). 3. Tardanza en la organización de las finanzas personales

Poner en orden su casa financiera es un área vital que puede pasar desapercibida en el ajetreo y el bullicio de la vida cotidiana. En algunos casos, esta tardanza puede tener un costo de oportunidad directo, por ejemplo, una tarjeta de regalo de $ 50 que se retrasó durante dos o tres años hasta que expiró. En otros casos, la postergación puede tener un efecto relativamente menor al principio, pero puede tener un impacto en cascada que se magnifica con el tiempo. Por ejemplo, la tardanza en depositar cheques puede llevar a una cuenta con sobregiro, mientras que postergar el pago de facturas puede llevar a fechas de vencimiento perdidas. Si bien las sanciones financieras en forma de cargos por sobregiro, cargos por mora y costos por intereses son una consecuencia inevitable de dicha postergación, el mayor impacto puede surgir de las revisiones negativas del perfil de crédito y puntaje de crédito. (Para obtener más información, consulte

5 claves para desbloquear un mejor puntaje de crédito .) Un par de facturas menores que nunca llegó a pagar finalmente pueden terminar como una bandera roja en su informe de crédito. Los prestamistas que ven su informe de crédito pueden verlo como un prestatario de mayor riesgo y cobrarle una tasa de interés más alta para compensar este mayor riesgo percibido. Esto puede resultar en miles de dólares en costos de interés más altos para artículos costosos como una casa o un automóvil, un precio muy alto para pagar por postergar un par de pagos de facturas.

4. Presentación tardía de impuestos

Dado que la tendencia a posponer las cosas es directamente proporcional a lo desagradable de la tarea, no es sorprendente observar la gran cantidad de personas que pierden la fecha límite para presentar sus declaraciones de impuestos todos los años. Con esa marca, el 15 de abril probablemente sea una de las fechas más temidas para los postergadores en los Estados Unidos. Pero tiene sentido presentar los impuestos antes de la fecha de vencimiento, porque las multas y el interés pueden hacer que la presentación tardía sea una proposición costosa. El IRS cobra una multa mensual del 5% del impuesto pagadero por no presentar declaraciones de impuestos sobre la renta antes de su fecha de vencimiento, hasta una multa máxima del 25%. Por lo tanto, si no pudo obtener sus documentos a tiempo para cumplir con la fecha límite de impuestos y terminó seis meses tarde con un saldo de impuestos a pagar de $ 5,000, su multa por no archivar (excluyendo intereses) sería de $ 1 , 250. Su costo total de procrastinación en este caso sería de $ 1, 250 más cualquier interés u otras penalidades evaluadas por el IRS. Eso debería ser incentivo suficiente para evitar posponer sus impuestos en los próximos años. (Para obtener más información, consulte

Próxima temporada, Registre los impuestos por su cuenta .) 5. Procrastinar decisiones financieras importantes

Si bien los casos anteriores pueden costar miles, posponer las decisiones financieras importantes en última instancia puede costarle más. Para la mayoría de las personas, la necesidad de tomar decisiones financieras importantes -las que involucran sumas de dinero relativamente grandes- tiende a coincidir con hitos personales, como comprar una propiedad residencial o ahorrar para la jubilación. En tales casos, es muy recomendable comenzar a aprender lo antes posible acerca de los detalles más precisos del próximo hito financiero y los factores que deben tenerse en cuenta al tomar una decisión al respecto. Como ejemplo, cuando se compra una propiedad residencial, el posible comprador debe evaluar numerosos factores, entre ellos: la cantidad de la hipoteca que puede ser atendida con comodidad, organizar el pago inicial, decidir si optar por una tasa fija o tasa ajustable hipoteca, decidiendo cuánto ofertar por una propiedad deseable, etc.(Para obtener más información, consulte

Obtenga información personal con su cartera .) Procrastinar decisiones financieras importantes puede llevar a una serie de riesgos como:

Tomar decisiones apresuradas sin una investigación adecuada

• Tener tiempo insuficiente para leer y analizar la "letra pequeña" en los contratos
• No tener cobertura de seguro adecuada o activos en tiempos de necesidad
• Comprar un condominio caro sin evaluar sus méritos de inversión; ignorar que la hipoteca con tasa de interés ajustable se restablecerá a una tasa de interés que sea dos veces superior a la tasa de avance; ser derrotado con una enfermedad debilitante cuando uno no tiene seguro de discapacidad a largo plazo. Todos estos son ejemplos de desafortunadas situaciones financieras que pueden aniquilar una gran parte del saldo bancario y el patrimonio neto. Sin embargo, hacer la tarea y tomar medidas rápidamente puede ayudar a evitar o al menos mitigar estas pérdidas. (Para obtener más información, consulte

¿Está viviendo demasiado cerca del límite? ) Conclusión

El tiempo es efectivamente dinero cuando se deben tomar decisiones y tomar medidas con respecto a sus finanzas e inversiones personales. En este sentido, la acción inmediata debe reemplazar la procrastinación financiera, ya que los costos asociados con esta última pueden ser muy elevados.