5 Informes económicos que afectan al euro

5 Informes económicos que afectan al euro

Operar con pares de divisas basados ​​en el euro, después de eventos que pueden tener un gran impacto en el euro, puede ser una tarea desalentadora para los operadores de divisas. Con 17 países miembros y un PIB agregado de más de 12 billones (a partir de 2010), ¿cómo sabe qué informes económicos seguir? Hay cientos de informes económicos que salen de la eurozona cada año y que son relevantes para el mercado de divisas (FX), pero si está buscando informes dignos de comercio, solo hay unos pocos que debe seguir.
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La Unión Europea tiene 17 miembros, pero pocos son lo suficientemente grandes como para generar informes económicos que realmente afectan la moneda. Alemania, Francia, Italia y España juntas representan más de las tres cuartas partes del PIB de ¬12 billones de la eurozona, y estos países serían un buen lugar para comenzar. En particular, los comerciantes de divisas tienden a tener más peso en los informes económicos que salen de Alemania y Francia que en otros países.

También es importante entender que los informes que enumeramos en este artículo son relativamente estándar en diferentes países. Las áreas clave que veremos son: política monetaria, precios, informes de confianza y sentimiento, PIB y balanza de pagos.

1. Precios e inflación
Informe para centrarse en: IPC subyacente de la zona euro, IPC alemán, IPC francés
La inflación como un factor clave que afecta a todas las monedas, incluido el euro. En general, los países con altos niveles de inflación en relación con otros países normalmente verán su moneda depreciarse de modo que los precios de los bienes entre los países permanezcan relativamente iguales. Además, una inflación mayor a la esperada generará que el banco central eleve las tasas de interés para controlar la inflación.

La medida clave de la inflación en la eurozona es el índice de precios al consumidor (IPC). Este indicador calcula el precio de una canasta de bienes que es probable que compre un hogar promedio. Los operadores suelen seguir el IPC subyacente, que es el cálculo del IPC normal sin incluir los precios de la energía y los alimentos. Los precios de la energía y los alimentos tienden a ser volátiles y pueden verse muy influenciados por los desequilibrios temporales de la oferta y la demanda, así como por factores externos aleatorios como el clima, que pueden distorsionar el número de IPC.

Es importante señalar que, si bien el informe del IPC tiene un efecto sobre el euro, su efecto se ve disminuido porque la estimación del IPC, una estimación del IPC y el IPC preliminar alemán se publican dos semanas antes. Por lo tanto, es posible que desee vigilar varios indicadores y patrones de inflación en múltiples regiones, especialmente los informes de CPI de Alemania y Francia.

2. Confianza y sentimiento
Informe para centrarse en: Encuesta ZEW
Otra forma de medir las condiciones económicas en la eurozona es mirar los informes de confianza y sentimiento.Uno de los informes de opinión más seguidos es la Encuesta ZEW alemana, preparada mensualmente por el Centro de Investigación Económica Europea. La encuesta solicita una muestra de hasta 350 expertos financieros en los que ven a la economía encabezada en el horizonte de mediano plazo. Las respuestas están restringidas a positivas, sin cambios o negativas. Esta estructura de respuesta simple permite que el indicador ZEW refleje claramente si los expertos y los analistas son optimistas o pesimistas sobre la economía en el mediano plazo. La encuesta también consulta a expertos de la eurozona, Japón, Gran Bretaña y Estados Unidos.

Como con la mayoría de los principales indicadores, los analistas habrán hecho pronósticos sobre lo que esperan que sea el indicador. Con respecto al indicador ZEW, si el indicador real ZEW aparece por encima de lo pronosticado, esto se traduciría en un efecto positivo para el euro. Un número ZEW arriba de cero indica optimismo y un número debajo de cero indica pesimismo.

3. Política monetaria
Informe para centrarse en: Anuncio de tarifas del BCE y conferencia de prensa
Cada moneda se ve afectada por las políticas monetarias de su banco central respectivo. Para el euro, ese es el Banco Central Europeo (BCE), y las decisiones sobre los tipos de interés del BCE pueden tener un impacto significativo en el euro. En general, las conferencias de prensa del BCE tienden a ser las noticias más importantes a seguir, ya que los cambios en las tasas de interés suelen anticiparse con bastante antelación por parte del mercado. La estructura del comunicado de prensa es de dos partes; hay una declaración preparada seguida de un período de preguntas de la prensa abierta. Es el período de preguntas que tiende a causar la mayor volatilidad monetaria.

La conferencia de prensa es clave, porque puede dar pistas sobre dónde el presidente del BCE espera que vaya la economía. Si el lenguaje del presidente del BCE parece "hawkish", lo que significa que parece estar preocupado por la inflación, esto podría generar aumentos futuros de las tasas, lo que es bueno para el euro. Alternativamente, si el idioma aparece como "moderado", lo que significa que cree que la inflación es moderada, entonces las alzas futuras de tasas tenderán a ser menos probables.

4. PIB / crecimiento económico
Informe para centrarse en: PIB de la zona euro
El siguiente factor que tiene una influencia significativa en el euro es la producción económica general de la zona euro. El crecimiento económico y la salud de una economía suelen medirse por el producto interno bruto (PIB), que es una medida periódica del valor de los bienes y servicios totales producidos en la zona del euro. En general, el crecimiento del PIB es una señal de que la economía es fuerte y saludable, lo que es positivo para la moneda.

El PIB de la zona euro es un informe trimestral preparado por Eurostat y publicado aproximadamente dos meses después del final del trimestre. Como puede ver, esto hace que el informe sea bastante inoportuno, y dado que los analistas tienen varios métodos para medir la fortaleza de la economía, el PIB generalmente se anticipa de antemano. Sin embargo, este informe sigue siendo significativo, y su publicación tiende a mover los mercados de divisas, especialmente si hay una sorpresa en la publicación real en relación con las expectativas.

5. Balance de pagos
Informe para centrarse en: Balanza comercial de la zona euro, cuenta corriente alemana, cuenta corriente francesa
Por último, analizaremos la balanza de pagos, específicamente la balanza comercial y la cuenta corriente. La cuenta corriente es una de las tres cuentas que componen la balanza de pagos de un país (las otras dos son la cuenta financiera y la cuenta de capital). Este informe mide cómo un país interactúa con otros países con respecto a la balanza comercial, los pagos de ingresos y otros pagos.

El informe de cuenta corriente es un informe mensual, generalmente durante la segunda semana de cada mes. Al interpretar este informe, un superávit de cuenta corriente significa que hay más capital que fluye hacia el país que el que sale del país, lo que es positivo para la moneda. Esto ocurre cuando las exportaciones superan las importaciones. Un déficit en cuenta corriente significa lo contrario; más capital financiero está saliendo del país de lo que está entrando, lo que es negativo para la moneda. Debido a que Alemania y Francia son dos de los países más grandes de la UE, muchos operadores se centrarán en el informe de cuenta corriente para estas dos naciones.

The Bottom Line
Hay cientos de indicadores económicos que pueden afectar al euro. En lugar de simplemente enumerar los informes, una mirada profunda a los que son más importantes proporciona un análisis más valioso: las áreas anteriores afectan al euro y los correspondientes informes correspondientes. (¡Practica tus habilidades comerciales en nuestro libre Operador FX !)