Los fondos cotizados (ETF) pueden ser un gran vehículo de inversión para pequeños y grandes inversores por igual. Estos fondos populares, que son similares a los fondos mutuos pero que se comercializan como acciones, se han convertido en una opción popular. Sin embargo, hay algunos inconvenientes que los inversores deben tener en cuenta antes de lanzarse al mundo de los ETF. En este artículo, veremos algunas de las desventajas de los ETF. La buena información es la herramienta más importante de un inversor. Siga leyendo para descubrir lo que necesita saber para tomar una decisión informada.

Tarifas de negociación

Una de las mayores ventajas de los ETF es que operan como acciones. Como resultado, los inversores pueden comprar y vender durante el horario de mercado, así como también realizar pedidos avanzados en la compra, como límites y paradas. Por el contrario, una compra típica de fondos mutuos se realiza una vez que se cierra el mercado, una vez que se calcula el valor liquidativo del fondo.

Cada vez que compra o vende acciones, paga una comisión; este es también el caso cuando se trata de comprar y vender ETF. Dependiendo de la frecuencia con la que opere un ETF, las comisiones de negociación pueden sumarse rápidamente y reducir el rendimiento de su inversión. Sin embargo, los fondos mutuos sin carga se venden sin comisión ni cargo de venta, lo que los hace ventajosos, en este sentido, en comparación con los ETF. Es importante conocer las comisiones de negociación cuando se compara una inversión en ETF con una inversión similar en un fondo mutuo.

Si está decidiendo entre ETF similares y fondos mutuos, tenga en cuenta las diferentes estructuras de tarifas de cada una de ellas, incluidas las tarifas de negociación. Y recuerde, los ETF activos como acciones pueden reducir drásticamente su rendimiento de inversión ya que las comisiones pueden acumularse rápidamente.

Fluctuaciones subyacentes

Los ETF, al igual que los fondos mutuos, a menudo son elogiados por la diversificación que ofrecen a los inversores. Sin embargo, es importante señalar que el hecho de que un ETF contenga más de una posición subyacente no significa que no pueda verse afectado por la volatilidad.

El potencial de grandes oscilaciones dependerá principalmente del alcance del fondo. Un ETF que rastrea un índice de mercado amplio como el S & P 500 es probable que sea menos volátil que un ETF que rastrea una industria o sector específico, como un ETF de servicios petroleros. Por lo tanto, es vital conocer el enfoque del fondo y los tipos de inversiones que incluye.

En el caso de los ETF internacionales o globales, los fundamentos del país que sigue la ETF son importantes, al igual que la solvencia crediticia de la moneda en ese país. La inestabilidad económica y social también jugará un papel importante para determinar el éxito de cualquier ETF que invierta en un país o región en particular. Estos factores deben tenerse en cuenta al tomar decisiones con respecto a la viabilidad de un ETF.

La regla aquí es saber qué está rastreando la ETF y comprender los riesgos subyacentes asociados con ella.

Liquidez

El factor más importante en cualquier ETF o acción o cualquier cosa que se negocie públicamente es la liquidez. La liquidez significa que cuando compra algo, hay suficiente interés comercial que podrá obtener de manera relativamente rápida sin tener que cambiar el precio.

Si un ETF se negocia poco, puede haber problemas para salir de la inversión, dependiendo del tamaño de su posición en relación con el volumen promedio de negociación. El mayor signo de una inversión ilíquida son los grandes diferenciales entre la oferta y la demanda. Con tantos ETF nuevos que salen al mercado, debe asegurarse de que el ETF sea líquido. La mejor manera de hacerlo es estudiar los diferenciales y los movimientos del mercado durante una semana o un mes.

La regla aquí es asegurarse de que el ETF que le interesa no tenga grandes extensiones entre los precios de oferta y demanda.

Distribuciones de ganancias de capital

En algunos casos, un ETF distribuirá ganancias de capital a los accionistas. Esto no siempre es deseable para los titulares de ETF, ya que los accionistas son responsables de pagar el impuesto a las ganancias de capital. Por lo general, es mejor que el fondo conserve las ganancias de capital y las invierta, en lugar de distribuirlas y crear una obligación fiscal para el inversor. Por lo general, los inversionistas desean reinvertir esas distribuciones de ganancias de capital y, para ello, deberán volver a sus corredores para comprar más acciones, lo que genera nuevas tarifas.

suma global vs. Promedio de costo en dólares

Comprar un ETF con una suma global es simple. Digamos que $ 10, 000 es lo que quiere invertir en un ETF en particular. Calcule cuántas acciones puede comprar y cuál será el costo de la comisión y obtendrá una cierta cantidad de acciones por su dinero.

Sin embargo, también existe la forma de construir un puesto del pequeño inversionista probado y verdadero. De esta manera se llama promediar el costo en dólares. Con este método, usted toma los mismos $ 10, 000 e invierte en incrementos mensuales de, digamos, $ 1, 000. Esto se denomina promedio de costo en dólares porque algunos meses comprará menos acciones con ese $ 1, 000 porque el precio es más alto . En otros meses, los precios de las acciones serán más bajos y podrá comprar más acciones.

Por supuesto, el gran problema con esta estrategia es que los ETF se negocian como acciones; por lo tanto, cada vez que desee comprar un valor de $ 1 000 de ese ETF en particular, debe pagarle a su corredor una comisión para que lo haga. Como resultado, puede ser más costoso crear una posición en un ETF con inversiones mensuales. Por esta razón, la negociación de un ETF favorece el enfoque de suma global.

La regla aquí es tratar de invertir una suma global al mismo tiempo para reducir las comisiones de corretaje.

The Bottom Line

Ahora que conoce los riesgos que conllevan los ETF, puede tomar mejores decisiones de inversión. Los ETF han visto un crecimiento espectacular en popularidad y, en muchos casos, esta popularidad es bien merecida. Pero, como todas las cosas buenas, los ETF también tienen sus inconvenientes. Tomar buenas decisiones de inversión requiere conocer todos los hechos sobre un vehículo de inversión particular: los ETF no son diferentes.Conocer las desventajas lo ayudará a alejarse de las trampas potenciales y, si todo va bien, hacia ganancias ordenadas.