El entorno rápidamente cambiante en la industria de planificación financiera ha llevado a muchos asesores financieros a buscar nuevas formas de proporcionar valor comercializable a sus clientes. El advenimiento de robo-advisors y otros factores clave se han combinado para hacer de la administración del dinero un servicio cada vez más comoditizado. Pero una de las vías clave que muchos de ellos parecen haber pasado por alto es el área de la inversión de impacto. Este tipo de inversión está orientada a utilizar el dinero del cliente para generar un impacto positivo que va más allá de una simple tasa de rendimiento. La inversión de impacto puede representar un nuevo movimiento importante en la industria de gestión financiera, y los asesores deben subirse al carro con este nuevo enfoque.

Invertir para el bien superior

La red de inversión de impacto global define la inversión de impacto como: "Las inversiones de impacto son inversiones realizadas en empresas, organizaciones y fondos con la intención de generar un impacto social y ambiental cuantificable junto con un rendimiento financiero. "Las inversiones de impacto pueden incluir compañías de reciclaje, prestamistas socialmente responsables y otras entidades similares que en última instancia proporcionan más a la sociedad en general que solo un retorno sobre el capital. Empresas que otorgan préstamos a pequeñas empresas que no tienen acceso al capital, empresas que combaten la pobreza brindando almuerzos saludables a escolares en fábricas y fabricantes del centro de la ciudad que proporcionan energía barata y segura a los países en desarrollo en forma de linternas solares. entran en la categoría de inversión de impacto. (Para obtener más información, consulte: El valor en la inversión socialmente responsable .)

Las empresas de inversión de impacto pueden incluir tanto compañías con fines de lucro que tienen la intención específica de sus productos o servicios para abordar una condición social, como la pobreza o la desigualdad, y también organizaciones emprendedoras sin fines de lucro que cuentan con ingresos y corrientes de ingresos. La inversión de impacto abarca todas las clases de activos y sectores de la economía y tampoco tiene límites geográficos. Algunos de los sectores en los que se pueden encontrar inversiones de impacto incluyen desarrollo de la comunidad, financiación de pequeñas empresas, educación, salud, recursos naturales y energía sostenible.

La inversión de impacto lleva el enfoque de inversión socialmente responsable un paso más allá; mientras que esta última forma de inversión simplemente elimina a las empresas que realizan determinadas actividades, como el alcohol, la pornografía o el tabaco, la inversión de impacto busca de manera proactiva empresas que se centren explícitamente en un impacto positivo en la sociedad de alguna manera. En su guía introductoria a la inversión de impacto, Case Foundation dio algunos ejemplos de compañías de impacto, que incluyen: (Para obtener más información, consulte: Inversión de impacto: marcar la diferencia y obtener un beneficio .)

• Revolution Foods: esta Corporación B brinda más de un millón de almuerzos saludables y nutricionalmente balanceados hechos con ingredientes naturales para niños de escuelas K-12 en todo el país. Y lo hace a precios que coinciden con otras opciones de almuerzos escolares de hoy. Sus objetivos de impacto social incluyen el desarrollo de la comunidad, la seguridad en los alimentos y el desarrollo de una buena salud para los niños. Algunos de sus inversores notables incluyen Kellogg Company, Catamount Investors y DBL Investment Partners.
• Greyston Bakery: esta empresa opera un negocio sostenible de productos de panadería al tiempo que emplea personas que fueron contratadas independientemente de sus antecedentes, nivel educativo o antecedentes laborales previos. Sus objetivos incluyen el desarrollo de la comunidad y el crecimiento de la productividad y los ingresos.
• California Freshworks Fund: esta compañía es una asociación entre los sectores público y privado orientada a llevar las tiendas de abarrotes a áreas que no tienen ninguna. Ha recaudado más de $ 270 millones para esta empresa y sus inversores notables incluyen Capital Impact Partners y Citibank.
• Progreso Financiero: este fondo de CDFI ofrece préstamos asequibles a prestatarios de la comunidad hispana. Ha proporcionado más de mil millones de dólares en préstamos y se esfuerza por tener un millón de prestatarios para fines de 2016. Entre los inversores notables se incluyen Greylock Partners y Core Innovation Capital. Sus principales objetivos de impacto social incluyen el acceso responsable al crédito, el desarrollo comunitario y la igualdad.

Rol de los asesores

La demanda de una administración de carteras centrada en el impacto está creciendo rápidamente. Sin embargo, muchos asesores aparentemente han ignorado este segmento creciente de ofertas de cartera. Esto se debe probablemente en parte a la falta de educación, y también puede deberse en parte a la indecisión de comprometer el dinero de los clientes con un enfoque que puede producir rendimientos inferiores a lo esperado. (Para más información, consulte: Inversión socialmente responsable: cómo los Millennials lo están impulsando .)

Pero algunas comparaciones de cómo las inversiones de impacto se han desempeñado en comparación con otras en un ciclo de mercado completo revelan que el impacto mejor que sus contrapartes más amplias. Si bien el desempeño pasado no garantiza los resultados futuros, esta información puede ayudar a los asesores a comenzar un diálogo con sus clientes sobre este enfoque de la inversión. Muchos clientes que están buscando un buen lugar para poner su dinero pueden ser tentados ante la posibilidad de usar su dinero para hacer algo bueno.

Los inversores más jóvenes y las mujeres en particular han expresado su deseo de utilizar su dinero para hacer algo más que simplemente producir una tasa de rendimiento para ellos. Una encuesta reciente realizada por Morgan Stanley muestra que un sorprendente 84% de las mujeres y el 76% de los Millennials están buscando una gestión de cartera que se concentre en proporcionar un bien mayor.

The Bottom Line

El término inversión de impacto solo ha existido desde 2008, pero este movimiento incipiente se está expandiendo rápidamente en una industria considerable de asociaciones, conferencias, plataformas e investigación. Este desarrollo permitirá a los inversores y asesores obtener beneficios tangibles de las empresas que se dedican a hacer una diferencia tangible en la sociedad.(Para obtener más información, consulte: Lo que los ricos más desean de sus asesores financieros .)