Los inversionistas fueron golpeados por caídas masivas a medida que la recesión azotaba el mundo en 2008 y 2009. En medio del caos, los expertos comenzaron a cuestionar muchas prácticas de inversión de décadas de antigüedad.

¿Es hora de probar un nuevo enfoque? Echemos un vistazo a cinco estrategias de inversión confiables para examinar si todavía se mantienen en una crisis posterior al crédito. (Para leer en segundo plano, vea Recesión-Proof Your Portfolio .)

1. 1. Comprar y mantener En 2009, el malestar económico mundial había borrado las ganancias de una década. Comprar y mantener resultó ser un boleto de ida a pérdidas masivas. Entre 2007 y 2008, muchos inversores que siguieron esta estrategia vieron cómo sus inversiones perdían al menos un 50%. Entonces, ¿significa un mercado a la baja que la compra y el mantenimiento se realizan y desaparecen?

   La respuesta es "no". De hecho, la historia ha demostrado repetidamente la capacidad del mercado para recuperarse. Los mercados regresaron después del mercado bajista de 2000-2002. Regresaron después del mercado bajista de 1990 y el colapso de 1987. Los mercados incluso regresaron después de la Gran Depresión, tal como lo han hecho después de cada desaceleración del mercado en la historia, independientemente de su gravedad. (Para obtener más información, lea Una revisión de las recesiones anteriores .)

   Suponiendo que tiene una cartera sólida, esperar la recuperación puede valer la pena. Un mercado a la baja incluso puede presentar una excelente oportunidad para agregar posiciones a sus posiciones, y acelerar su recuperación a través de un promedio de costo en dólares. (Para obtener más información, consulte DCA: lo recibe en la parte inferior .)

2. 2. Conozca su riesgo Apetito Las consecuencias de una recesión son un buen momento para reevaluar su apetito de riesgo. Pregúntate a ti mismo: cuando los mercados colapsaron, ¿compraste, mantuviste o vendiste tus acciones y mantuviste las pérdidas? Su comportamiento dice más acerca de su tolerancia al riesgo que cualquier "consejo" que recibió de ese cuestionario de riesgo que tomó cuando se inscribió en su plan 401 (k) en el trabajo. (Para obtener más información, consulte Tolerancia al riesgo solo cuenta la mitad de la historia .)

   Una vez superado el impacto de la caída del mercado, es hora de evaluar el daño, ver lo que le queda , y averigüe cuánto tiempo necesitará continuar invirtiendo para lograr sus objetivos. ¿Es hora de asumir más riesgos para recuperar el terreno perdido? ¿O debería reconsiderar sus objetivos?
3. 3. Diversificar La diversificación fracasó en 2008 cuando los mercados bursátiles de todo el mundo se desmayaron. Los fondos de cobertura y las materias primas también cayeron. A los mercados de bonos no les fue mucho mejor ya que solo los bonos del Tesoro de los EE. UU. Y efectivo ofrecían refugio. Incluso los bienes inmuebles declinaron.

   La diversificación está muerta … ¿o no? Si bien los mercados generalmente se movieron en una dirección, no todos hicieron movimientos de magnitud similar. Por lo tanto, aunque una cartera diversificada no haya evitado las pérdidas por completo, podría haber ayudado a reducir el daño.(Para obtener más información, consulte La importancia de la diversificación .)

   Las rentas vitalicias fijas, por otro lado, tuvieron su día al sol en 2009; después de todo, una garantía del 3% superaba con seguridad un portafolio que cayó a la mitad. Tener un poco de dinero en efectivo, unos pocos certificados de depósito o una anualidad fija pueden ayudar a llevar los modelos tradicionales de diversificación estratégica de asignación de activos un paso más allá.
4. 4. Sepa cuándo vender El crecimiento indefinido no es una expectativa realista, sin embargo, los inversores a menudo esperan que las acciones en alza ganen para siempre. Poner un precio al alza y la desventaja puede proporcionar pautas sólidas para salir mientras que el conseguir es bueno. Del mismo modo, si una empresa o una industria parece estar en problemas, puede ser hora de sacar sus ganancias de la mesa. No hay nada malo en alejarse cuando estás por delante del juego. (Para obtener más información sobre cuándo salir de una acción, consulte Vender o no vender .)
5. 5. Tenga precaución al usar apalancamiento Los eventos que ocurrieron luego del colapso de las hipotecas subprime en 2007 tuvieron a muchos inversionistas huyendo del uso del apalancamiento. Como los bancos aprendieron, hacer apuestas financieras masivas con dinero que no tiene, comprar y vender inversiones complejas que no comprende completamente y hacer préstamos a personas que no pueden pagarlas son malas ideas. (Para leer en segundo plano, consulte El combustible que alimentó la fusión subprime .)

   Por otro lado, el apalancamiento no es del todo malo si se usa para maximizar los rendimientos, evitando pérdidas potencialmente catastróficas. Aquí es donde las opciones entran en escena. Si se usa con prudencia como estrategia de cobertura y no como especulación, las opciones pueden brindar protección. (Para más información sobre esta estrategia, consulte Reducir el riesgo con opciones .)

Todo lo viejo vuelve a ser nuevo En retrospectiva, ninguno de estos conceptos es nuevo. Simplemente tienen mucho más sentido ahora que han sido puestos en un contexto del mundo real.

En las primeras etapas de la recesión económica de los Estados Unidos entre 2008 y 2009, los expertos argumentaron que Europa y Asia estaban "desacopladas" de Estados Unidos y que el resto del mundo podría seguir creciendo mientras EE. UU. Se reducía.

Estaban equivocados. Cuando Estados Unidos estornudó, el resto del mundo contrajo la gripe, como siempre.

Ahora piense en la burbuja de las puntocom de finales de la década de 1990, cuando los expertos argumentaban que la tecnología ofrecía una promesa ilimitada y que compañías como America Online (AOL) eran la ola del futuro, incluso cuando muchas de estas compañías no tenían ganancias y no hay esperanza de generar ninguna, pero aún se comercializa cientos de veces sus flujos de efectivo. Cuando estalló la burbuja y se asentó el polvo, nada había cambiado. Los mercados funcionaron de la misma manera que siempre.

Esta vez es diferente, ¿o no? En 2009, la economía mundial cayó en recesión y los mercados internacionales cayeron al unísono. La diversificación no podría proporcionar una protección adecuada a la baja. Una vez más, los "expertos" proclaman que las viejas reglas de inversión han fallado. "Es diferente esta vez", dicen.Quizás … pero no apueste. Estos probados y verdaderos principios de creación de riqueza han resistido la prueba del tiempo.