Invertir dinero en una startup tiene el potencial de generar rendimientos significativos, pero es no una empresa libre de riesgos. No hay garantías de que una empresa incipiente despegue, y si falla, los inversores pueden irse sin nada. Antes de sumergirse en una inversión ángel, convertirse en un capitalista de riesgo o invertir en una start-up a través de una plataforma de crowdfunding, hay varias preguntas clave que los inversores deben hacer. (Para obtener más información, consulte el tutorial: Invertir en seguridad e ingresos).

1. ¿Qué nivel de participación se requiere?

El nivel de participación que conlleva invertir en una empresa de nueva creación corresponde directamente al tipo de inversión. Por ejemplo, alguien que invierte en una startup a través de una firma de capital de riesgo, por ejemplo, tendría una interacción limitada con el equipo que ejecuta la puesta en marcha. Un inversionista ángel, por otro lado, está mirando un escenario muy diferente.

Con las inversiones ángel, al inversionista se le otorga una participación en la compañía, lo que significa que tienen la oportunidad de participar en la toma de decisiones, junto con el liderazgo de la startup. En comparación, un inversor que financia una campaña de crowdfunding de una startup también recibiría una participación accionaria, pero no tendría el mismo control que un inversor ángel. En última instancia, es importante tener claro cuánto o qué tan poco implicaciones le gustaría tener cuando entregue el dinero a una startup. (Para obtener más información sobre crowdfunding y startups, consulte: A medida que Crowdfunding madure, la inversión en Startups se vuelve más fácil .)

2. ¿Cuál es el marco de tiempo?

Por cada historia de éxito de la noche a la mañana, hay cientos, sino miles, de nuevas empresas que tardan años en obtener ganancias. Invertir es un juego a largo plazo, pero es importante tener una idea del cronograma para que pueda compararlo con sus expectativas personales. Mientras que algunos inversionistas pueden sentirse cómodos con esperar diez años para obtener un rendimiento, es posible que otros quieran recuperar su dinero dentro de cinco años.

La evaluación de la trayectoria de la startup puede facilitar la aproximación del horizonte de inversión. Una forma de juzgar el potencial de una empresa es la tasa de combustión. Esto es simplemente cuánto dinero se gasta cada mes. Si un inicio aún se encuentra en sus primeras etapas, pero la tasa de quemados es excepcionalmente alta, eso puede ser una señal de que los inversores van a esperar más tiempo para recibir un pago. (Para obtener más información acerca de la velocidad de combustión, consulte: Tasa de quemados Factor clave en la sostenibilidad de la empresa .)

3. ¿Cuál es la tasa de retorno esperada?

Las inversiones de Angel y de capital de riesgo suelen estar impulsadas por el deseo de ayudar a los empresarios a tener éxito, pero la posibilidad de ganar dinero también forma parte del atractivo. Analizar el rendimiento potencial de la inversión (ROI) asociado con una puesta en marcha en particular es una necesidad para los inversores que se centran en maximizar las ganancias.De nuevo, los rendimientos dependen del tipo de inversión involucrada.

Para un inversionista ángel, es típico anticipar un rendimiento anual en el rango de 30% a 40%. Los capitalistas de riesgo, por otro lado, asumen un mayor grado de riesgo que se traduce en una tasa de rendimiento esperada más alta. El crowdfunding equitativo es una estrategia de inversión de alto riesgo y, como todavía es relativamente nueva, es difícil establecer una tasa de rendimiento promedio.

Al estimar los rendimientos, tenga cuidado de no pasar por alto las tarifas o los costos asociados con la inversión. Por ejemplo, puede haber tarifas de gestión anuales relacionadas con una inversión de capital de riesgo. Las plataformas de crowdfunding también le cobran a los inversores una tarifa por usar sus servicios. Cuanto mayor sea el gasto asociado con una inversión particular, más se disminuirán los retornos.

4. ¿Cómo afecta la inversión a la diversificación?

La diversificación es el punto de referencia de cualquier cartera de inversión sólida, y la meta número uno es minimizar el riesgo sin restringir los retornos. Cuando se considera una inversión inicial, los inversionistas deben ser conscientes de cómo afecta su combinación general de activos y su nivel de riesgo. Encontrar el equilibrio adecuado, sin embargo, puede ser complicado.

Con las acciones, hay divisiones claras entre las clases de activos que hacen que sea más fácil separar el riesgo. Las Startups requieren una forma diferente de pensar porque es esencialmente una proposición de azarosa. Como regla general, mientras más startups un inversor invierte dinero, mayores son las probabilidades de alcanzar los objetivos de rendimiento. Al mismo tiempo, la dispersión de los dólares de inversión demasiado delgada puede ser contraproducente si no hay un ganador en el paquete.

5. ¿Existe una clara estrategia existente?

Tener una estrategia de salida definida es un requisito para cualquier inversión, pero es particularmente importante con las startups. Los inversores deben tener claro cuándo y cómo podrán retirar su inversión inicial, junto con las ganancias asociadas. Por ejemplo, un inversor ángel necesitaría saber en qué momento podrían vender sus acciones. Nuevamente, esta es la razón por la cual es necesario conocer el marco de tiempo involucrado para asegurarse de que pueda salir en un punto con el que se sienta cómodo.

The Bottom Line

Invertir en startups es una excelente oportunidad para que los inversores amplíen su cartera y contribuyan al éxito de un emprendedor, pero invertir en una startup no es infalible. A pesar de que una empresa puede tener fuertes proyecciones de flujo de caja, lo que se ve bien en el papel puede no traducirse al mundo real. Tomarse el tiempo para ejecutar la debida diligencia al investigar una inversión inicial es algo que los inversores no pueden darse el lujo de omitir.