Es posible que ya haya escuchado que la mayor causa de pérdidas de inversión a largo plazo no es el mercado, sino las tarifas. Eso es especialmente cierto en las cuentas de jubilación que pueden tener tarifas múltiples que suman bastante dinero. Aunque una encuesta de Morningstar encontró que la relación de gastos promedio de los fondos fue de 0.64% en 2014, frente a 0.76% en 2009, es probable que haya otras tarifas dentro del fondo que no se contabilicen en la relación de gastos, como ventas cargos, comisiones y canon de redención.

¿Todavía no estás convencido? Otro estudio de Morningstar encontró que los fondos de menor costo superaron a los fondos más caros. No hay duda de que los honorarios importan, pero ¿cómo sabe si está pagando más de lo que debería en concepto de honorarios?

1. La relación de gastos es alta

El primer lugar para mirar, si está invertido en fondos mutuos o ETF, es la relación de gastos. Puede encontrarlo en el folleto del fondo o en línea en el sitio web del fondo. Matt Cosgriff, un planificador financiero certificado de Lifewise, una empresa de planificación financiera con sede en Minneapolis, dice: "Si ve fondos con índices de gastos al norte de 0. 75%, tenga mucho cuidado y no dude en preguntar a su asesor por qué son usando un fondo con una relación de gastos tan alta. "(Para obtener más información, consulte Fondos Mutuos: Honorarios de Gestión vs. MER .)

2. Su asesor no está hablando

No solo hay tarifas en los fondos mutuos o ETF que posee, es posible que su asesor también le cobre una tarifa. Zach Stuppy, presidente de Brave Boat Capital Advisors con sede en Boston, dice: "Muchos asesores solo discuten o citan la tarifa que cobran por administrar las inversiones de un individuo, pero a menudo no divulgan otros fondos mutuos, ETF o comisiones de corretaje que a menudo se aplican. Muchos inversores piensan que el 1% + que están pagando a su asesor es un costo total, pero no entienden que si ese asesor recomienda fondos mutuos o ETF, esos productos también tienen sus propios niveles de comisiones, por lo que el inversor podría ser realmente pagando más del 2% en honorarios. "

3. Usted no entiende las tarifas

Debe ser realmente fácil calcular el costo total de sus fondos y las tarifas de asesoría que está pagando, porque el asesor debe presentarlos claramente. Stuppy dice: "Todas y cada una de las tarifas deben estar claramente desglosadas en un acuerdo con el cliente, y cualquier asesor con el que valga la pena trabajar debería describir con detalle las diferentes tarifas que un cliente puede estar pagando. Pueden incluir su tarifa de asesoramiento, honorarios de nivel de fondos, comisiones de corretaje / negociación, tasas de custodia, tarifas de apertura / cierre de cuenta. "La mayoría de las personas cree que los fondos tienen tarifas ocultas que no se contabilizan en los documentos de divulgación, pero puede hacerse una idea bastante clara de lo que está pagando con la ayuda de su asesor.

4. Su gerente de recursos humanos no sabe

Si está en un 401 (k) o 403 (b), el representante de su compañía debe saber lo que está pagando para formar parte del plan de la compañía. Según Pedro Silva, de Provo Financial Services, con sede en Massachusetts, "la gente de RR.HH., especialmente en las pequeñas empresas, tiende a trabajar en exceso y a tomar muchas direcciones diferentes. A menudo no son expertos 401 (k). Un plan bien administrado debe tener una revisión anual de los costos de inversión y el desempeño como parte de sus requisitos de DOL. "

5. Sus fondos están todos administrados de manera activa

Los fondos administrados de forma activa tienen un equipo de gerentes que realizan intercambios dentro de la cuenta. Un fondo administrado pasivamente sigue un cierto índice. No necesita un equipo de gerentes ni realiza muchos intercambios que generen comisiones e impuestos. Los fondos administrados pasivamente son más bajos en honorarios, en promedio, que los fondos administrados activamente, y aproximadamente el 84% de los fondos gestionados activamente tienen un rendimiento inferior a su índice de referencia.

The Bottom Line

Según Yoav Zurel, CEO de FeeX, con sede en la ciudad de Nueva York, "si no sabes cuánto estás pagando, probablemente pagues demasiado". Los asesores financieros y los administradores de activos en los Estados Unidos se van con cientos de miles de millones de dólares anuales en honorarios de asesoramiento sobre el IRA y las cuentas de corretaje que supervisan. "(Para obtener más información, consulte FeeX: una herramienta para reducir las comisiones de gestión de inversiones .)

Si no conoce las tarifas que está pagando por sus fondos y asesores, comience hoy mismo. Encuentre el costo total y realice cambios si sus tarifas están bien al norte del 1%, incluidas las tarifas de asesoría y fondos. Pero use ese número solo como una guía. Si su asesor no utiliza productos con otros gastos, su tarifa de asesoría podría ser un poco más alta que la que carga su cartera con diversos fondos.