Si quiere ser un inversor exitoso a largo plazo, necesita diversificar su cartera. Cuando se diversifica, las pérdidas de una acción pueden compensarse con las ganancias y los dividendos de las otras acciones.

Dividendos

Los dividendos son importantes para muchos inversores porque se les paga independientemente de cómo se comporten las acciones. Si una acción tiene un rendimiento bajo, entonces le pagan para esperar hasta que se recupere. Cuando la acción finalmente se recupera, ha acumulado todos los pagos de dividendos y ahora verá apreciación. Sin embargo, no siempre es tan fácil. (Para obtener más información, consulte: Por qué los dividendos importan .)

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Si una empresa no es fundamentalmente sólida y carece de un flujo de caja positivo, un balance sólido o no es rentable, entonces podría estar en un mundo de dolor. En estos casos, a menudo verá un alto rendimiento, que puede ser una bandera roja. Si las acciones de la compañía están cayendo, el rendimiento aumentará. Además, algunas compañías tambaleantes aumentarán sus dividendos y aumentarán su recompra para mantener el interés de los inversionistas a pesar de los problemas de la compañía subyacente. Afortunadamente, no tiene que preocuparse por eso con las existencias mencionadas aquí. Han sido elegidos debido a sus fuertes fundamentos.

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Apelación con los inversores

Las cinco acciones mencionadas aquí son atractivas por diferentes motivos. (Para obtener más información, consulte: Estrategias de selección de existencias: análisis fundamental .)

Johnson & Johnson (JNJ JNJ Johnson & Johnson139. 76-0. 23% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ha tenido 54 años consecutivos de aumentos de dividendos.

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Reynolds American Inc. (RAI) es el líder de cuota de mercado de cigarrillos electrónicos.

Facebook, Inc. (FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) tiene 1. 09 mil millones de usuarios activos diarios.

General Mills, Inc. (GIS GIS General Mill. Inc. 50. 10-2. 42% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es el propietario de muchas marcas de casas incluyendo Cheerios, Pillsbury y Betty Crocker.

Costco Wholesale Corp. (COST COSTCostco Wholesale Corp165. 05-0. 84% Created with Highstock 4. 2. 6 ) tiene un modelo de negocio de membresía, bajos costos, altos márgenes y excepcional servicio al cliente.

Veamos si estas impresionantes características han llevado al éxito en la parte superior e inferior.

Los números

Johnson & Johnson y General Mills no han entregado de manera consistente en los últimos tres años fiscales en la parte superior e inferior. Estas no fueron bajas precipitadas y son compañías maduras con una sólida generación de flujo de caja y balances sanos, lo que permite la innovación futura y el potencial de comercialización. (Para obtener más información, consulte: Los 3 números más importantes de Johnson & Johnson .)

JNJ	FY2013	FY2014	FY2015
Ingresos	$ 71.3 mil millones	$ 74. 3 mil millones	$ 70. 0 mil millones
Ingresos netos	$ 13. 8 mil millones	$ 16. 3 mil millones	$ 15. 4 mil millones

RAI	FY2013	FY2014	FY2015
Ingresos	$ 8. 2 mil millones	$ 8. 5 mil millones	$ 10. 7 mil millones
Ingresos netos	$ 1. 7 mil millones	$ 1. 5 mil millones	$ 3. 3 mil millones

FB	FY2013	FY2014	FY2015
Ingresos	$ 7. 8 mil millones	$ 12. 5 mil millones	$ 17. 9 mil millones
Ingresos netos	$ 1. 5 mil millones	$ 2. 9 mil millones	$ 3. 7 mil millones

GIS	FY2013	FY2014	FY2015
Ingresos	$ 17. 8 mil millones	$ 17. 9 mil millones	$ 17. 6 mil millones
Ingresos netos	$ 1. 9 mil millones	$ 1. 8 mil millones	$ 1. 2 mil millones

COSTO	FY2013	FY2014	FY2015
Ingresos	$ 105. 2 mil millones	$ 112. 6 mil millones	$ 116. 2 mil millones
Ingresos netos	$ 2. 0 mil millones	$ 2. 1 mil millones	$ 2. 4 mil millones

Métricas clave

Con la excepción de Facebook, que es más bien una jugada de crecimiento, estas acciones cotizan en múltiplos razonables. Las cinco compañías han generado un flujo de efectivo operativo (OCF) positivo en los últimos 12 meses y no tienen problemas de deuda. Los cinco también han generado una apreciación de las acciones durante el año pasado y cuatro pagan un dividendo. Los cinco son menos volátiles que el mercado y ninguno tiene un interés muy corto, lo que indica que el dinero grande no quiere apostar contra ninguna de estas compañías. (Para obtener más información, consulte: 5 métricas del mercado bursátil explicadas .)

P / E posterior	P / E siguiente	OCF	Proporción D / E	1 año Rendimiento del stock	Rendimiento del dividendo	Beta	Interés corto
JNJ	21	16	$ 18. 17 mil millones	0. 32	10. 08%	2. 82%	0. 79	0. 80%
RAI	11	19	$ 249 millones	0. 65	34. 60%	3. 30%	0. 61	3. 50%
FB	73	26	$ 9. 88 mil millones	0. 00	47. 18%	N / A	0. 79	1. 02%
GIS	26	21	$ 2. 84 mil millones	1. 44	13. 56%	2. 85%	0. 64	1. 93%
COSTO	28	24	$ 3. 86 mil millones	0. 44	0. 73%	1. 25%	0. 84	1. 68%

A continuación se muestra el rendimiento desde el inicio (sin incluir dividendos):

Stock Ticker	Rendimiento de todos los tiempos
JNJ	10, 566%
RAI	1, 190% < FB
210%	GIS
1, 768%	COSTO
1, 348%	Conclusión

Si usted cree en fundamentos sólidos, entonces las cinco acciones arriba podría ofrecer un potencial a largo plazo. ¿Es posible que algunos o incluso todos sufran golpes devastadores en el futuro? Por supuesto. Pero si ignora el rendimiento de las acciones y, en cambio, se concentra en invertir en los negocios reales, estas cinco empresas parecen tener mucho a su favor. (Para obtener más información, consulte:

5 Métricas imprescindibles para inversores de valor .) Dan Moskowitz es largo en RAI. Él no tiene ninguna posición en JNJ, FB, GIS o COST.