CDs vinculados al mercado, también conocidos como CD indexados o CDs vinculados a acciones, se refieren a certificados de depósito con un rendimiento basado en un índice de mercado (como el S & P 500), una cesta de acciones o alguna combinación de ambos. Con pocas excepciones, la cantidad principal de sus CDs vinculados al mercado está asegurada por la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) hasta un máximo de $ 250, 000.

A primera vista, parece una buena oferta ofrecer diversificación, basada en el mercado. devoluciones y protección del principal. Con el CD de cinco años tradicional no jumbo promedio que paga solo el 1. 53%, según la FDIC, el acuerdo suena aún mejor. (Para obtener más información, consulte Certificados de depósito vinculado al índice: potencial alcista, bajo riesgo .)

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Los CD vinculados al mercado a menudo tienen un rendimiento inferior

Desafortunadamente, hay advertencias. Según el Wall Street Journal, después de que las tarifas, los límites y otros factores entran en juego, los CD vinculados al mercado a menudo rinden menos que los CD convencionales. El periódico analizó 147 CD vinculados al mercado emitidos desde 2010 y descubrió que el 62% de esos productos tenían un rendimiento inferior al de los CD convencionales. Además, aproximadamente una cuarta parte de ellos no pagó ninguna devolución. Aunque los CD vinculados al mercado pueden proporcionar mejores rendimientos que los CD tradicionales, solo debe considerar tal producto si comprende completamente y toma en cuenta el posible inconveniente. Aquí hay seis peligros potenciales.

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Esté atento a estos riesgos

1. Sanciones por retiro temprano de efectivo

Si necesita retirar su CD antes de que venza, puede terminar pagando una multa. La multa podría cancelar cualquier interés ganado y, en algunos casos, incluso causar una pérdida de capital, de acuerdo con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).

2. Devoluciones gravables como interés

A pesar de que su CD está vinculado al mercado, los beneficios se consideran intereses, no ganancias de capital. Por lo tanto, su tasa de impuestos probablemente será mucho más alta que el 15% que pagaría por las ganancias de capital a largo plazo. Además, los intereses deben declararse anualmente, incluso cuando solo se paga al vencimiento. Esto complica tener un CD vinculado al mercado. Considere la posibilidad de mantener su CD vinculado al mercado en una cuenta con impuestos diferidos, como una cuenta IRA, para evitar pagar esos impuestos anuales.

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3. Potencial al alza Limitado

Si el mercado de valores aumenta considerablemente durante la duración de su CD, no recibirá el beneficio total de ese aumento. Esto se debe a que los CD vinculados al mercado generalmente tienen un tope a la rentabilidad. El límite puede ser en forma de un porcentaje de cualquier aumento o hasta un límite de límite especificado. Si el límite es un porcentaje de cualquier aumento, se denomina "tasa de participación". "Si se trata de un límite sobre el porcentaje de devolución, se trata de un" límite de intereses ". "

4. ¿Riesgo de llamada?

Algunos CD vinculados al mercado tienen una función de llamada.Esto permite que la institución emisora ​​(generalmente un banco) canjee el CD antes de que madure. Su interés está determinado por el precio de la llamada, y podría ser menor de lo que sería si el CD se mantuviera hasta su vencimiento. El emisor no está obligado a llamar a un CD vinculado al mercado. En general, se llamará a la inversión cuando sea en beneficio del emisor para hacerlo. Si se invoca su inversión, puede o no puede reinvertir los ingresos con el mismo rendimiento. (Para obtener más información, consulte CD que pueden llamarse: consulte la letra pequeña .)

5. Falta de dividendos

Normalmente no hay dividendos con un CD vinculado al mercado, por lo que la reinversión de dividendos es una opción, como lo sería con acciones ordinarias, fondos de inversión u otros tipos de inversiones. Para algunas personas, la falta de reinversión de dividendos es un inconveniente significativo. Para otros, es menos importante dada la protección principal y, en muchos casos, el retorno garantizado.

6. Depressed Market Hurts Returns

En caso de que su CD vinculado al mercado tenga un retorno garantizado y el mercado baje, el rendimiento neto puede ser menor que el que recibiría de un CD convencional. Tenga en cuenta que algunos CD vinculados al mercado no pagan ningún retorno garantizado. Si se invierte en dicho CD y el mercado está deprimido durante el plazo de su inversión, es posible que en realidad no reciba ninguna devolución, dejándolo solo con su principal original.

The Bottom Line

La principal ventaja de un CD vinculado al mercado es la exposición al mercado bursátil sin riesgo de perder su principal inicial. Como se ha notado, sin embargo, incluso el principal puede estar en riesgo bajo ciertas circunstancias. Si compra un CD vinculado al mercado, es aconsejable diversificar sus activos y evitar inversiones de alto riesgo. También debe tomar nota de las tarifas, especialmente las que se producen en la parte delantera. Al igual que con todas las decisiones financieras importantes, reúnete con un asesor financiero de confianza para analizar la conveniencia de este producto para ti.