Mientras que los analistas cuantitativos y los analistas cuantitativos pueden y ganan mucho dinero en el mercado bursátil, los inversores más exitosos también usan la psicología como una herramienta para mejorar los retornos. Le proporcionaremos algunos consejos que pueden ayudarlo a mejorar su mentalidad de inversión, aclarar sus ideas y comenzar a pensar como un gran apostador del mercado bursátil.

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Consejo n. ° 1: Evite el pánico
El pánico es una emoción que nos lleva a tomar decisiones irracionales: vender una acción cuando debería tenerla o comprar una acción cuando tal vez debería ser vendido. (Para obtener más información, lea Cómo los inversores a menudo causan los problemas del mercado .)

Por supuesto, nuestro instinto básico de pánico no puede eliminarse del todo, por lo que la clave es controlarlo. Jim Cramer atribuye parte de su éxito al hecho de que siempre ha creído que estaba a solo un sueldo de la línea de desempleo. Pero en lugar de dejar que este pánico lo devorara, lo aprovechó. Usó la emoción para llevarlo a realizar una investigación más a fondo y obtener una ventaja en la competencia. Cualquiera puede usar esta misma estrategia y resolver para convertirse en mejores inversores.

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Finalmente, trate de tomar malas noticias del mercado con calma y analizar a fondo una situación antes de actuar en consecuencia. Al retrasar una decisión de inversión por unos pocos minutos, su proceso de pensamiento puede ser infinitamente más claro.

Consejo n.º 2: considerar catalizadores a corto plazo
Mientras que los gurús del mercado de acciones, como Peter Lynch y Warren Buffett, han alentado a los inversores a centrarse en el largo plazo, hay algo que decir sobre el momento de comprar o vender. un potencial catalizador a corto plazo. (Para obtener más información, consulte Think Like Warren Buffett .)

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Por ejemplo, un inversor a largo plazo que compró acciones de General Motors (NYSE: GM) a principios de 2005 porque las acciones parecían "baratas" vio la inversión perder el 50% de su valor dentro de un año. Si ese mismo inversor hubiera tenido en cuenta los riesgos a corto plazo asociados con el aumento del costo del combustible y hubiera esperado hasta que la acción se estabilizara en la primavera de 2006 antes de comprar, habría subido un 30% en la inversión en Navidad.

Invierta a largo plazo, pero considere la posibilidad de que ciertos eventos puedan tener un impacto positivo o negativo en su inversión; use esa información para evaluar cuándo comprar.

Consejo n.º 3: tener una posición de respaldo
Los inversores siempre deben tener en cuenta una posición de respaldo, ya sea establecer un stop loss mental a un precio 10% o 15% por debajo de su compra, o identificar una cobertura que pueda ser utilizado en una fecha futura contra una posición particular. Esto no significa que deba actuar de acuerdo con estos pensamientos, pero sí necesita identificar estas posiciones de respaldo en caso de que sean necesarias.
Por ejemplo, si se espera que los precios del combustible aumenten y usted tenga acciones en una compañía automotriz, es posible que desee pensar en cubrir su riesgo comprando acciones en una compañía petrolera nacional.O bien, si se previó una disminución en el gasto doméstico de los consumidores, es posible que desee considerar intercambiar sus acciones en una cadena de comida rápida basada en EE. UU. Por acciones en una empresa que obtenga la mayoría de sus ingresos de los mercados extranjeros. Una vez más, el punto es siempre tener una salida de una posición, o una forma de mitigar su riesgo. (Para obtener más información, lea Estrategias de cobertura prácticas y asequibles .)

Consejo n.º 4: Habilidades cualitativas de hone
Los inversores más exitosos ganan su dinero no al calcular los números que se encuentran en los informes anuales, pero al inferir y deducir cosas de comunicados de prensa, comentarios públicos de la administración y otra correspondencia de los accionistas.

Por ejemplo, a principios de 2002, el consejero delegado de Ciena Corp (Nasdaq: CIEN), Gary Smith, utilizó repetidamente la palabra "difícil" al referirse al entorno para compañías de telecomunicaciones durante una conferencia telefónica con inversores. A pesar del comentario optimista de Smith, aquellos que pudieron leer su uso frecuente de ese adjetivo, así como su tono de voz cuando usaba la palabra, pudieron evitar la venta de casi el 50% de la acción que ocurrió en los meses posteriores al llamada. (Para obtener más información, lea Aspectos básicos de la conferencia telefónica .)

En esa misma línea, aquellos que pudieron leer y actuar sobre los aspectos positivos de la renuncia de Bob Nardelli de Home Depot > (NYSE: HD) a principios de 2007, o la renuncia de Philip Purcell de Morgan Stanley (NYSE: MS) en 2005 podría haber sido una ceca. Una vez más, la idea es jugar al detective y estar dispuesto a hacer suposiciones basadas en ciertas idiosincrasias u otros factores que a menudo no se analizan en los informes de investigación de Wall Street o que se encuentran en los archivos de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Consejo n.º 5: saber cuándo nadar con la marea

Como lo demostró la burbuja de las puntocom, a veces vale la pena ir en contra de la tendencia imperante. Sin embargo, en la mayoría de las situaciones, el inversor promedio no necesariamente debe nadar contra la corriente. En otras palabras, si una acción está cayendo, a menudo es mejor esperar hasta que se estabilice o se reanude la compra antes de saltar.
Como prueba de que la paciencia vale la pena, considere lo que les sucedió a las empresas, como

CMGI < (Nasdaq: CMGI) y JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Hace solo unos años, varios contrarios y cazadores de ofertas trataron de vencer la tendencia a la baja en estas acciones, argumentando que eran una "compra", a pesar de la gran cantidad de personas que vendían estas acciones y su precipitada caída de $ 100 a los unicos digitos El hecho es que solo aquellos que fueron pacientes y esperaron hasta que estas acciones finalmente tocaron fondo ganaron dinero. En muchas situaciones, se nos ha dicho que "pensemos fuera de la caja" o que "vaya contra la corriente", haciendo que el concepto de seguir al rebaño sea muy difícil de captar para algunos inversores. En cierto modo, también va en contra de la naturaleza humana en el sentido de que si vemos que se derrumba una acción, queremos salir antes de que baje aún más, incluso si no es lo mejor para nosotros. Para evitar este instinto de comprar cuando todos los demás están vendiendo o vender cuando todos los demás están comprando, el inversor debe centrarse en el hecho de que hay innumerables oportunidades en el mercado bursátil en cualquier momento dado. . Los inversores también deben tener en cuenta que la historia reciente sugiere que saltar el arma por delante de la multitud es a menudo una causa perdida.

Entonces, ¿cómo puedes saber si ir con la multitud o no? La respuesta corta es hacer su tarea y confirmar la posición de la manada. Tal vez deberías ir a echar un vistazo y averiguar si hay una razón por la cual las acciones de una compañía están tan fuera de popularidad en el mercado. La mayoría de las veces, una caída en el precio de una acción probablemente se justifique por alguna razón fundamental subyacente. (Para obtener más información, consulte
Estrategias de selección de stocks: análisis fundamental

.) Consejo n.º 6: aproveche la oportunidad La paciencia y el análisis exhaustivo son importantes, pero una vez que se complete el proceso analítico, vaya a ¡eso! La inactividad o parálisis es tan letal como actuar a toda prisa. Solo piense en las personas que todavía se están pegando por perderse el ascenso meteórico en las empresas, como
Microsoft
(Nasdaq: MSFT) o Google (Nasdaq: GOOG). Asegúrate de no actuar como un venado en los faros delanteros: mantente firme en un proceso formal de investigación. En otras palabras, antes de realizar una compra, resuélvase a revisar todas las finanzas, comparando la compañía con sus competidores y leyendo las investigaciones de Wall Street sobre la compañía. Luego, después de que se complete el proceso de tarea y tenga un plan alternativo, comprométase a tomar medidas. Conclusión

Ayuda a ser una "persona de los números", pero la capacidad de un inversor de extrapolar ideas, inferir cosas de las comunicaciones de los accionistas y controlar sus emociones es de mucho mayor valor.