Con una combinación de acciones y bonos, American Funds American Balanced Fund Class A ("ABALX") aplica un enfoque combinado que prioriza la preservación del capital, los dividendos y el crecimiento a largo plazo del capital y los ingresos. El fondo se dividió en cinco clases de activos, al 29 de febrero de 2016: acciones estadounidenses en 53. 8% de los activos, deuda estadounidense en 32. 2%, 7. 3% en efectivo, acciones extranjeras en 3. 2% y bonos extranjeros a 3. 5%. En las tenencias de acciones del fondo, las finanzas tienen la mayor asignación sectorial en un 11%, seguidas por las de consumo discrecional en un 10. 5% y las tecnologías de la información en 10. 4%. Las tres posiciones de capital más grandes se encuentran en Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 15 + 0. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en 3. 1% de los activos, Philip Morris International Inc. (NYSE: PM PMPhilip Morris International Inc102. 92 + 0. 25% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en 2. 5% y Comcast Corp. (NASDAQ: CMCSA) CMCSAComcast Corp35. 79 + 0. 31% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en 2. 3%. Las acciones de gran capitalización componen 94. 6% de todas las tenencias de acciones.

Las mayores asignaciones en las tenencias de renta fija del fondo son 31. 27% para bonos corporativos de grado de inversión, seguidos por 24. 71% para bonos gubernamentales y 22. 52% para deuda titulizada. El fondo tiene 69. 21% de su cartera de renta fija en bonos con calificación AAA. La cartera de renta fija se aproxima a la sensibilidad a los tipos de interés a medio plazo con un vencimiento medio de 7,6 años y una duración de 5,6 años. El fondo tiene $ 83. 8 millones en activos se divide entre 10 gestores de cartera, que realizan selecciones de valores de forma independiente entre sí. Esta es una estrategia común utilizada en una variedad de fondos en la familia de fondos estadounidense. La experiencia acumulada de la industria del equipo de gestión es de 300 años. El fondo tiene una carga de front-end de 5. 75% y un rendimiento de distribución de 1. 65%, y requiere una inversión mínima de $ 250. Tuvo retornos positivos todos los años de 2012 a 2015, mientras que también limitó la volatilidad, medida por su beta de cinco años de 0. 68. Durante este período, mostró varios patrones de comercio estacional para las ganancias y pérdidas de los precios de las acciones.

Devoluciones de fondos desde 2012

Mientras que American Fund American Balanced Fund Clase A ha registrado ganancias en cada uno de los últimos cuatro años, los mayores rendimientos se produjeron en 2012 y 2013 como acciones globales de recuperación, cuantitativas la relajación en los Estados Unidos y los paquetes de estímulo económico enviados en Europa y Asia beneficiaron a todas las clases de activos de la cartera. El fondo experimentó ganancias de 14. 19, 21. 73 y 8. 85% en 2012, 2013 y 2014, respectivamente.

Después de registrar una pequeña ganancia hasta julio de 2015, el fondo disminuyó en agosto debido a la liquidación de los mercados bursátiles en todo el mundo por las preocupaciones de una recesión mundial causada por la desaceleración del crecimiento en China.Mientras que los mercados de acciones se liquidaron, las medidas de reducción de riesgo de los inversores beneficiaron al lado del ingreso fijo del fondo a medida que el capital fluía a los bonos del Tesoro y de grado de inversión. Los flujos hacia vehículos de renta fija mitigaron las pérdidas de acciones y el fondo perdió 4. 4% durante el mes. Remontó sus pérdidas de agosto durante el resto del año para terminar 2015 con una ganancia de 1. 72%. Desde 2012 hasta 2015, su rendimiento anual promedio fue de 11. 62%. El rendimiento del año hasta la fecha, al 31 de marzo de 2016, fue 1. 77%.

Estacionalidad mensual y secuencial

A partir de 2012, los meses de febrero, abril y noviembre no experimentaron pérdidas. Durante ese lapso, febrero tuvo una ganancia promedio de 2. 06%, seguida de noviembre con un promedio de 1. 35% y abril con 1%. Octubre, a pesar de registrar una pérdida en 2012, tiene la mayor ganancia promedio mensual con un rendimiento de 2. 6%. La mejor ejecución secuencial del fondo comenzó en enero de 2012 y se extendió hasta junio de 2014. Presentó rendimientos positivos en 25 de 30 meses y promedió una ganancia de 1. 14% por mes. Sus patrones de venta más fuertes se han exhibido en enero y diciembre. Desde 2014, ninguno de los dos meses ha registrado una ganancia, con un promedio de diciembre de una pérdida mensual de 5. 5% y un promedio de enero de una pérdida trimestral de 2. 03%.

Rendimiento del Fondo

Las tenencias conjuntas de la Clase A del Fondo Americano de Fondos Flanqueados han generado rendimientos positivos, con un crecimiento en el patrimonio y una cartera de renta fija que se ha beneficiado de un entorno con tasas de interés bajas. El fondo también tiende a beneficiarse en momentos en que los inversores están en un vuelo hacia el modo de calidad, como lo fueron en agosto de 2015. Durante ese mes, la apreciación de las tenencias de bonos del fondo respaldaba su valor general, lo que suprimió la volatilidad a la baja. La consistencia del fondo en la generación de rendimientos es evidente con la estacionalidad de compras a lo largo del calendario. Los patrones de venta más fuertes, por otro lado, comenzaron en 2014 y se limitaron a enero y diciembre. Durante las cinco pérdidas consecutivas entre los dos meses, el rendimiento mensual promedio fue de -3. 42%.